Op woensdag heeft Baird zijn vooruitzichten voor Allison Transmission (NYSE:ALSN) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $90 naar $103, terwijl het Neutral-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het bedrijf erkent de aanzienlijke prestatiestijging van het bedrijf na de resultaten van het tweede kwartaal van 2024, die de verwachtingen overtroffen en leidden tot een verhoging van de financiële prognose van het bedrijf.
Deze optimistische visie wordt ondersteund door de robuuste verkopen in het Noord-Amerikaanse On-Highway segment en de opmerkelijke sterkte in de Class 8 vocational markt.
De opwaartse herziening van het koersdoel weerspiegelt Baird's verwachting dat Allison Transmission in het derde kwartaal van 2024 de marktverwachtingen zal blijven overtreffen. Het bedrijf heeft dienovereenkomstig zijn eigen schattingen verhoogd, wat suggereert dat het management de prognose voor 2024 opnieuw naar boven zou kunnen bijstellen.
Baird's bijgewerkte verkoopmodel ligt nu 2% hoger dan de FactSet-consensus en slechts marginaal lager dan de recordhoogtes in het tweede kwartaal, wat wijst op de mogelijkheid van vergelijkbare kwartaal-op-kwartaal verkoopcijfers.
De analisten van Baird verwachten dat Allison Transmission de winst per aandeel (EPS) schattingen met 3% zal overtreffen, gebaseerd op het huidige traject. Het bedrijf heeft ook zijn verkoopprognose voor 2024 iets verhoogd tot boven de bovengrens van de richtlijn van het bedrijf, waarbij de aangepaste EBITDA-schatting ook aan de bovenkant wordt gepositioneerd. Dit weerspiegelt een sterk vertrouwen in de fundamentele aspecten van het bedrijf op korte termijn.
De opmerkingen van de analist onderstrepen het succesvolle kwartaal van het bedrijf en de verwachting van aanhoudende sterke prestaties. Volgens Baird zijn, hoewel de vooruitzichten op korte termijn voor Allison Transmission gunstig zijn en het bedrijf over het algemeen positiever is, de hoge marktverwachtingen al ingecalculeerd in de komende financiële resultaten.
In ander recent nieuws heeft Allison Transmission aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn strategische partnerschappen en financiële prestaties. Het bedrijf kondigde een partnerschap aan met LiuGong, een wereldwijde fabrikant van bouwmachines, om tegemoet te komen aan de behoeften van de Indonesische mijnbouwindustrie. Deze alliantie werd benadrukt door de onthulling van LiuGong's 70-ton DW105A Wide Body Dump Truck, uitgerust met Allison's 4800 Wide Body Dump Series transmissie.
Op financieel gebied rapporteerde het bedrijf een recordomzet van $816 miljoen in het tweede kwartaal van 2024, met een nettowinst van $187 miljoen en een brutowinst van $394 miljoen. Deze sterke prestatie leidde ertoe dat Baird zijn koersdoel voor Allison Transmission verhoogde van $87 naar $90, terwijl het neutrale advies werd gehandhaafd. Het bedrijf kondigde ook een kwartaaldividend in contanten aan van $0,25 per aandeel voor het derde kwartaal van 2024.
Allison Transmission's toewijding aan diverse aandrijfoplossingen werd verder aangetoond door de succesvolle test van een Hyundai Xcient waterstof brandstofcel vrachtwagen, uitgerust met een Allison 4000 Series™ volledig automatische transmissie, die 30.000 kilometer aan leveringen voltooide voor GLS Germany. Ondanks deze positieve ontwikkelingen heeft Baird voorzichtigheid geuit met betrekking tot de langetermijnvooruitzichten van Allison Transmission, gezien de cyclische aard van de industrie.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Allison Transmission, zoals benadrukt in Baird's analyse, worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De indrukwekkende financiële cijfers van het bedrijf sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten die in het artikel worden gepresenteerd.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat Allison Transmission een K/W-verhouding heeft van 12,68, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot de winst. Dit is vooral opmerkelijk gezien de sterke omzetgroei van het bedrijf van 5,56% over de laatste twaalf maanden, die €3.116 miljoen bereikte. De winstgevendheid van het bedrijf wordt verder benadrukt door de hoge brutowinstmarge van 48,17% en de operationele winstmarge van 30,97% voor dezelfde periode.
Two belangrijke InvestingPro Tips versterken het positieve sentiment:
1. Allison Transmission heeft zijn dividend 4 jaar op rij verhoogd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont.
2. Het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat Baird's verwachting van aanhoudende outperformance ondersteunt.
Deze inzichten vullen Baird's analyse aan en bieden aanvullende context voor beleggers die het aandeel van Allison Transmission overwegen. InvestingPro biedt 13 aanvullende tips voor ALSN, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.