Op woensdag heeft Oppenheimer het koersdoel voor de aandelen van Allison Transmission (NYSE:ALSN) verhoogd naar $115 van de eerdere $90, terwijl het Outperform-advies werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de indrukwekkende prestaties van Allison Transmission in het derde kwartaal, die zowel de verwachtingen van Oppenheimer als die van de bredere markt overtroffen.
Het bedrijf rapporteerde een EBITDA van $305 miljoen, wat de verwachte cijfers van $277 miljoen en $280 miljoen van respectievelijk Oppenheimer en de marktconsensus overtrof. Bovendien bereikte de omzet van Allison Transmission $824 miljoen, wat de prognoses van $772 miljoen en $790 miljoen overtrof.
De sterke kwartaalresultaten werden voornamelijk gedreven door een hoge vraag in de Noord-Amerikaanse en internationale On-Highway markten, evenals de defensiesector. Met name de verkoop in het Noord-Amerikaanse On-Highway segment zag een jaar-op-jaar stijging van 22%, ondersteund door aanhoudende vraag naar Class 8 bedrijfsvoertuigen en middelzware vrachtwagens, samen met de implementatie van prijsverhogingen.
De verkoop in de defensiesector kende ook een significante stijging, met een toename van 23% jaar-op-jaar, gedreven door de vraag naar toepassingen voor rupsvoertuigen.
In reactie op de robuuste resultaten in het derde kwartaal heeft het management van Allison Transmission zijn verwachtingen voor het volledige jaar 2024 naar boven bijgesteld. Het bedrijf verwacht nu een omzet in de range van $3.135 miljoen tot $3.215 miljoen, vergeleken met de eerder voorspelde $3.090 miljoen tot $3.170 miljoen. De EBITDA-prognose is ook aangepast naar een nieuwe range van $1.115 miljoen tot $1.175 miljoen, een stijging ten opzichte van de initiële schatting van $1.085 miljoen tot $1.145 miljoen.
De verhoging van het koersdoel door Oppenheimer naar $115 van $90 weerspiegelt een positieve kijk op Allison Transmission, met name rekening houdend met de gunstige marktomstandigheden voor de belangrijkste Noord-Amerikaanse On-Highway eindmarkt van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Allison Transmission een reeks positieve ontwikkelingen gezien. Het bedrijf rapporteerde indrukwekkende resultaten voor het derde kwartaal van 2024, die de verwachtingen overtroffen en leidden tot een opwaartse bijstelling van de koersdoelen door zowel Baird als Citi.
Baird verhoogde zijn koersdoel van $103 naar $108, wijzend op de sterkte in de vraag naar bedrijfsvoertuigen, terwijl Citi zijn doel verhoogde van $97 naar $109, gebaseerd op hogere dan verwachte Noord-Amerikaanse on-highway omzet.
Allison Transmission kondigde ook een strategisch partnerschap aan met LiuGong, een wereldwijde fabrikant van bouwmachines, gericht op het aanpakken van de behoeften van de Indonesische mijnbouwindustrie. Deze samenwerking werd gemarkeerd door de onthulling van LiuGong's 70-ton DW105A Wide Body Dump Truck, uitgerust met Allison's 4800 Wide Body Dump Series transmissie.
Bovendien heeft een Hyundai Xcient waterstof brandstofcel vrachtwagen, uitgerust met een Allison 4000 Series™ volledig automatische transmissie, met succes 30.000 kilometer aan leveringen voltooid voor GLS Duitsland. Dit markeert een belangrijke stap in het streven van het bedrijf naar milieuvriendelijke aandrijftechnologieën.
Ten slotte heeft het bedrijf een kwartaaldividend in contanten aangekondigd van $0,25 per aandeel voor het derde kwartaal van 2024, na een recordomzet van $816 miljoen in het tweede kwartaal. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in het voortdurende verhaal van Allison Transmission.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Allison Transmission, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De indrukwekkende bruto winstmarge van 48,17% van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 sluit aan bij de InvestingPro Tip die wijst op "Indrukwekkende bruto winstmarges." Deze robuuste winstgevendheid draagt waarschijnlijk bij aan het vermogen van het bedrijf om de marktverwachtingen te overtreffen.
Daarnaast laten de InvestingPro gegevens een significant totaalrendement van 99,06% over één jaar zien, wat overeenkomt met de InvestingPro Tip die wijst op een "Hoog rendement over het afgelopen jaar." Deze substantiële aandelenprestatie onderstreept het vertrouwen van beleggers in het bedrijfsmodel en de groeimogelijkheden van Allison Transmission.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 12,94 ondersteunt een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat Allison Transmission "Handelt tegen een lage K/W-verhouding ten opzichte van de winstverwachtingen op korte termijn." Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat het aandeel nog ruimte heeft voor groei, in lijn met het verhoogde koersdoel van Oppenheimer.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Allison Transmission, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.