BMO Capital heeft zijn vooruitzichten voor Albertsons Companies Inc. (NYSE: ACI) bijgesteld door het koersdoel van de supermarktketen te verlagen van $21,00 naar $19,00, maar handhaaft een Market Perform-rating voor het aandeel. De herziening volgt op het tweedekwartaalrapport van Albertsons voor het fiscale jaar 2025 (F2Q25), dat ondanks het overtreffen van de verwachtingen voor de aangepaste winst per aandeel (EPS), een daling van 18% op jaarbasis liet zien.
Het rapport benadrukte ook dat hoewel de identieke verkopen (ID's) van Albertsons de verwachtingen overtroffen, de groei voornamelijk toe te schrijven was aan een toename van de apotheekverkopen. BMO Capital uitte bezorgdheid dat de onderliggende trends erop wijzen dat Albertsons mogelijk marktaandeel in de levensmiddelenbranche blijft verliezen. Deze visie is gebaseerd op de observatie van een steeds competitievere retailomgeving.
BMO Capital heeft zijn financiële prognoses voor de tweede helft van het fiscale jaar 2025 (F2H25) herzien. Het bedrijf verwacht dat Albertsons aanhoudende margedruk zal ondervinden, die verder kan worden verergerd door potentieel aanhoudend verlies van marktaandeel in de levensmiddelenbranche. Verwacht wordt dat het concurrentielandschap uitdagend blijft, en er is extra onzekerheid rond de toekomst van het bedrijf, met name in het geval van een scenario waarin de deal niet doorgaat.
Het nieuwe koersdoel van $19,00 weerspiegelt een neerwaartse aanpassing op basis van deze factoren. BMO Capital merkte ook een lagere ondergrens op van $16,00 in het geval de deal niet doorgaat. Ondanks het herziene koersdoel gaat de waardering van het bedrijf nog steeds uit van een kans van 70% op een blokkade en 30% kans op goedkeuring bij dealgerelateerde beslissingen.
Albertsons Companies, Inc. heeft een kwartaaldividend in contanten aangekondigd van $0,12 per gewoon aandeel, dat zal worden uitgekeerd aan aandeelhouders die geregistreerd staan aan het einde van de handelsdag eind oktober 2024. Tegelijkertijd heeft Kroger Co. de vervaldatums verlengd voor zijn ruilaanbiedingen en toestemmingsverzoeken met betrekking tot de obligaties van Albertsons Companies, Inc.
Deze ontwikkelingen zijn afhankelijk van de succesvolle afronding van de fusie van Kroger met Albertsons, die naar verwachting in het laatste kwartaal van 2024 zal plaatsvinden. De voorgestelde fusie stuit echter op weerstand van de U.S. Federal Trade Commission en verschillende staten vanwege zorgen over mogelijke prijsstijgingen en de verzwakking van de onderhandelingspositie van vakbondsmedewerkers.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Albertsons Companies Inc. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €9,89 miljard, met een koers-winstverhouding van 10,68, wat duidt op een relatief lage winstmultiple. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die opmerkt dat Albertsons "handelt tegen een lage winstmultiple".
Ondanks de uitdagingen die in het rapport van BMO Capital worden belicht, tonen de gegevens van InvestingPro aan dat Albertsons de afgelopen twaalf maanden winstgevend is gebleven, met een omzet van €73,84 miljard. De omzetgroei van het bedrijf was echter bescheiden met 1,21% over dezelfde periode, wat de zorgen van BMO over mogelijk verlies van marktaandeel kan ondersteunen.
Een InvestingPro Tip wijst erop dat Albertsons "dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt", wat wordt weerspiegeld in de huidige koers die 78,61% van het 52-weken hoogtepunt bedraagt. Dit kan worden gezien als een potentiële kans voor beleggers, maar het sluit ook aan bij de voorzichtige vooruitzichten die in het artikel worden gepresenteerd.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips biedt voor Albertsons, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de onzekere marktomstandigheden en concurrentiedruk waarmee Albertsons wordt geconfronteerd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.