Op vrijdag 29.07.2022 herzag BofA Securities haar standpunt over Kinder Morgan (NYSE:KMI) door het aandeel op te waarderen van Neutraal naar Koop en het koersdoel te verhogen naar €24,77, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van €21,11. Deze aanpassing komt in een periode van onzekerheid in de energiesector, waarin BofA Securities waarde ziet in bedrijven met gecontracteerde aardgaspijpleidingen.
Verwacht wordt dat Kinder Morgan zal profiteren van de vraag gegenereerd door LNG-projecten aan de Golfkust en de push naar elektrificatie door AI- en nutsbedrijven. De opwaardering naar Koop weerspiegelt de stabilisatie van Kinder Morgan's kernactiviteiten, waarbij de groei in het aardgaspijpleidingsegment de dalingen in de CO2- en productpijpleidingdivisies compenseert.
Het bedrijf heeft aangetoond gas te kunnen leveren aan nutsbedrijven, wat blijkt uit de goedkeuring vorig kwartaal van een uitbreiding van €2,75 miljard voor een Southern Natural Gas (SNG) pijpleiding met een capaciteit van 34 miljoen kubieke meter per dag. Deze strategische zet zal naar verwachting bijdragen aan de langetermijngroei van Kinder Morgan's gecontracteerde activiteiten.
BofA Securities heeft haar financiële schattingen voor Kinder Morgan tot 2026 aangepast en het groeipercentage van de gedisconteerde kasstromen (DCF) terminale waarde verhoogd naar 2% van 1,5%, in lijn met dat van Williams Companies (NYSE:WMB). De gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC) voor Kinder Morgan zijn ook verlaagd naar 7% van 7,5%, wat de meer gecontracteerde bedrijfsmix weerspiegelt.
Ondanks de positieve vooruitzichten merkt BofA Securities op dat het bedrijf risico's loopt, waaronder het commerciële succes van zijn ondernemingen en de mogelijke impact van hogere rentetarieven op zijn activiteiten.
In ander recent nieuws navigeert Kinder Morgan door een reeks ontwikkelingen. Het bedrijf kampt met brandstoftekorten in Florida vanwege de naderende orkaan Milton, wat heeft geleid tot de sluiting van het Central Florida Pipeline-systeem en alle brandstoflevering terminals in Tampa.
Ondanks deze uitdagingen toont Kinder Morgan veerkracht met de steun van analisten. Goldman Sachs heeft een Conviction Buy-rating op het bedrijf herbevestigd met een stabiel koersdoel van €21,11, wijzend op de potentiële impact van energievraagprojecten. Het bedrijf voorspelt dat Kinder Morgan's EBITDA voor het derde kwartaal van 2024 €1.762,40 miljoen zal bedragen.
Morgan Stanley heeft Kinder Morgan's aandeel opgewaardeerd van Underweight naar Equalweight, met een koersdoel van €22,03. Deze opwaardering houdt verband met Kinder Morgan's verwachte uitbreidingsprojecten voor aardgaspijpleidingen, gedreven door stijgende vraag, vooral van AI en datacenters.
RBC Capital handhaafde zijn Sector Perform-rating voor Kinder Morgan, maar verhoogde het koersdoel van €18,36 naar €20,19 na de aankondiging van het bedrijf van een nieuw aardgaspijpleidingproject gericht op het voldoen aan de toenemende energievraag.
Ondanks operationele uitdagingen slaagde Kinder Morgan erin zijn dividend met 2% te verhogen, rapporteerde een nettowinst van €527,73 miljoen en zag een stijging van 3% in de bruto marge. Deze recente ontwikkelingen dragen allemaal bij aan een dynamisch landschap voor Kinder Morgan.
InvestingPro Inzichten
De recente opwaardering van Kinder Morgan door BofA Securities sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en trends die door InvestingPro worden benadrukt. Het aandeel van het bedrijf heeft sterke prestaties getoond, met een totaalrendement van 33,05% over de afgelopen zes maanden en 49,87% over het afgelopen jaar. Deze opwaartse momentum wordt weerspiegeld in de koers die dicht bij het 52-weken hoogtepunt handelt, met de huidige prijs op 99,52% van dat hoogtepunt.
InvestingPro Tips suggereren dat Kinder Morgan al 14 jaar achtereen dividend uitkeert en het dividend 6 jaar op rij heeft verhoogd. Dit consistente dividendbeleid ondersteunt BofA's visie op de stabiele kernactiviteiten van het bedrijf. Het huidige dividendrendement staat op een aantrekkelijke 4,85%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Hoewel de koers-winstverhouding van 21,76 wijst op een relatief hoge waardering, is het vermeldenswaard dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Deze winstgevendheidsverwachting sluit aan bij BofA's positieve vooruitzichten voor Kinder Morgan's groeimogelijkheden, vooral in het aardgaspijpleidingsegment.
Voor beleggers die een diepere analyse zoeken, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Kinder Morgan, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.