Op vrijdag werd het koersdoel voor KeyCorp (NYSE: KEY) aandelen verhoogd van $16,00 naar $18,00 door DA Davidson, terwijl de firma een buy-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing komt in het licht van KeyCorp's gehandhaafde vooruitzichten voor de netto rentebaten (NII) in 2024. Ondanks de verwachte zwakkere kredietprestaties verwacht KeyCorp een daling van de NII van 2 tot 5 procent, die dichter in de buurt komt van een daling van 5 procent als er twee renteverlagingen plaatsvinden.
De NII van KeyCorp zal naar verwachting profiteren van een verbeterde depositovoorspelling en van de prijsherziening van $9,3 miljard aan swaps en treasuries, die momenteel ongeveer 0,50 procent opleveren. Deze renteherziening zal naar verwachting $ 120 tot $ 125 miljoen extra bijdragen aan de NII in de tweede helft van 2024.
De financiële instelling handhaafde ook haar prognose voor een stijging van de NII met 10 procent of meer voor het vierde kwartaal van 2024 ten opzichte van hetzelfde kwartaal in 2023, met als doel de $1 miljard te overschrijden. Deze voorspelling wordt ondersteund door een verwachte toename van de netto rentemarge (NIM) van 2,04 procent in het tweede kwartaal van 2024 naar 2,40 tot 2,50 procent.
DA Davidson voorspelt dat KeyCorp haar sectorgenoten zal aanvoeren met een NII-groei van 15 procent in 2025, gedreven door een sterk momentum dat ingaat in het vierde kwartaal van 2024. Het verhoogde koersdoel van $ 18 weerspiegelt een koers-winstverhouding van 10,9 keer de verwachte winst per aandeel van $ 1,60 in 2025.
In ander recent nieuws bereiden grote Amerikaanse banken zich voor op de jaarlijkse stresstests van de Federal Reserve. Er wordt verwacht dat ze voldoende kapitaalreserves zullen aanhouden en tegelijkertijd conservatief zullen zijn met uitbetalingen aan aandeelhouders te midden van de economische en regelgevende onzekerheden. Analisten van Keefe, Bruyette & Woods verwachten sterke prestaties van Citigroup, Goldman Sachs en M&T Bank. Middelgrote kredietverstrekkers, waaronder KeyCorp, zullen naar verwachting ook de aandacht trekken.
KeyCorp is onlangs in het nieuws geweest omdat de nettorentebaten (NII) voor het tweede kwartaal van 2024 mogelijk achterblijven bij de verwachtingen van het bedrijf, wat wordt toegeschreven aan een tragere groei van de leningen dan verwacht. Ondanks een verwachte daling van de inkomsten uit investment banking voor het tweede kwartaal van 2024, blijven de prognoses voor het hele jaar 2024 ongewijzigd.
Piper Sandler herbevestigde zijn Overweight-rating op KeyCorp na een bijeenkomst met het senior management van het bedrijf en institutionele beleggers. De firma merkte op dat KeyCorp vertrouwen heeft in de NII-progressie, zelfs onder verschillende economische scenario's.
KeyCorp heeft onlangs ook dividenden aangekondigd voor het tweede kwartaal van 2024 voor alle categorieën gewone en preferente aandelen. Het bedrijf kondigde een dividend in contanten aan van $0,205 per gewoon aandeel, samen met dividenden op verschillende series preferente aandelen.
Tot slot hebben Amerikaanse middelgrote banken, waaronder KeyCorp, te maken met een uitdagend financieel landschap nu de winst in het eerste kwartaal is gedaald. Ondanks deze uitdagingen blijven analisten optimistisch over het vermogen van KeyCorp om door de financiële tegenwind te navigeren.
InvesteringsPro Inzichten
De financiële vooruitzichten van KeyCorp, zoals die blijken uit de prognoses voor de netto rentebaten, worden aangevuld met een reeks gegevens en inzichten van InvestingPro die interessant kunnen zijn voor beleggers. Met een marktkapitalisatie van $14,67 miljard en een koers-winstverhouding over twaalf maanden van 18,69, biedt KeyCorp een waardepropositie voor diegenen die kijken naar traditionele waarderingscijfers. Het dividendrendement van het bedrijf staat op een opmerkelijke 5,27%, wat bijzonder aantrekkelijk is voor inkomstengerichte beleggers, vooral gezien het indrukwekkende trackrecord van KeyCorp om dividendbetalingen al meer dan 53 jaar te handhaven - een InvestingPro Tip die de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement onderstreept.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat KeyCorp de afgelopen maand een sterk rendement heeft behaald met een totaal rendement van 14,58%, wat in lijn is met het positieve momentum dat wordt aangegeven door de analyse van DA Davidson. Beleggers kunnen aanvullende inzichten en meer dan een dozijn InvestingPro Tips vinden op InvestingPro's KeyCorp pagina, die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Om toegang te krijgen tot deze inzichten, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.