Op maandag heeft Baird zijn standpunt over KeyCorp (NYSE: KEY) aangepast door het aandeel te degraderen van Outperform naar Neutraal en het koersdoel te verlagen van $18 naar $17. De herziening volgt op een aanzienlijke stijging van de aandelenwaarde van het bedrijf, die het afgelopen jaar met 63% is gestegen, meer dan het dubbele van de bredere markt.
De degradatie weerspiegelt een herbeoordeling van de aandelenwaarde van KeyCorp in relatie tot het winstpotentieel op langere termijn. Ondanks zorgen over de kapitaalniveaus van de bank en algemene bezorgdheid rond regionale banken, gaf de analist aan dat deze kwesties eerder als overdreven werden beschouwd. De huidige aandelenkoers wordt echter geacht nu adequaat de winstcapaciteit van KeyCorp te vertegenwoordigen wanneer deze op genormaliseerde basis door economische cycli heen wordt geanalyseerd.
De huidige onderprestatie van KeyCorp wordt erkend, maar de analist suggereert dat de aandelenkoers grotendeels rekening houdt met het potentiële opwaartse potentieel van de bank, waaronder een geschatte $2,30 aan genormaliseerde winst vóór verwatering. De verwachte verwatering komt voort uit KeyCorp's belang in The Bank of Nova Scotia (BNS), wat, hoewel het een korte termijn obstakel aanpakt, naar verwachting de voordelen op lange termijn voor aandeelhouders zal verwateren.
De aanpassing van het koersdoel en de rating komt na een periode van sterke prestaties van de aandelen van KeyCorp, die een aanzienlijke opleving in de markt hebben gezien, wat het optimisme van beleggers over de toekomstige winstcapaciteit van de bank weerspiegelt. De recente zetten van de bank, waaronder het BNS-belang, worden gezien als een strategische poging om uitdagingen op korte termijn te navigeren, maar met implicaties voor aandeelhouderswaarde over een langere periode.
In ander recent nieuws is KeyCorp, een prominente financiële dienstverlener, onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf heeft onlangs ongeveer $7 miljard aan laagrenderende beleggingseffecten verkocht, een actie die naar verwachting zal resulteren in een verlies na belastingen van ongeveer $700 miljoen voor het derde kwartaal van 2024. Daarnaast verkocht KeyCorp een minderheidsbelang van bijna 15% aan Scotiabank, een transactie die naar verwachting ongeveer $400 miljoen zal bijdragen aan KeyCorp's netto rente-inkomsten tot en met 2025.
Analisten van bedrijven zoals Piper Sandler en Citi hebben positieve ratings voor KeyCorp gehandhaafd, waarbij Citi zijn winst per aandeel (EPS) prognose voor 2025 met $0,05 verhoogde naar $1,55. Ondertussen heeft Piper Sandler zijn Overweight rating bevestigd, wat vertrouwen in de toekomstige financiële prestaties van de bank aangeeft.
De recente acties van de financiële instelling hebben geleid tot verschillende aanpassingen van financiële bedrijven. Jefferies verhoogde zijn koersdoel voor KeyCorp aandelen naar $19,00, met behoud van een Koop rating, terwijl Piper Sandler zijn Overweight rating op KeyCorp bevestigde. Bovendien verwacht Morgan Stanley een bescheiden stijging van 1% voor de EPS van 2025.
InvestingPro Inzichten
De recente marktprestaties van KeyCorp sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. Het totale rendement van 74,48% van het aandeel over het afgelopen jaar, zoals gerapporteerd door InvestingPro, ondersteunt de observatie van Baird over de significante outperformance van KeyCorp. Deze indrukwekkende winst wordt verder benadrukt door het feit dat het aandeel op 98,57% van zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat een sterke momentum aangeeft.
InvestingPro data toont een K/W-verhouding van KeyCorp van 22,38, wat kan suggereren dat het aandeel nu eerlijk gewaardeerd is, in lijn met Baird's visie dat de huidige prijs het winstpotentieel van de bank adequaat weerspiegelt. Het dividendrendement van 4,76% en het feit dat KeyCorp al 53 opeenvolgende jaren dividendbetalingen heeft gehandhaafd (een InvestingPro Tip) kunnen aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, wat mogelijk heeft bijgedragen aan de recente populariteit van het aandeel.
Beleggers moeten echter opmerken dat de omzetgroei van KeyCorp negatief is geweest, met een daling van 10,07% in de laatste twaalf maanden. Deze metric zou Baird's beslissing om het aandeel te degraderen kunnen ondersteunen, aangezien het uitdagingen zou kunnen aangeven bij het handhaven van het recente koersmomentum.
Voor een meer uitgebreide analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Momenteel zijn er 8 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor KeyCorp, die waardevolle context kunnen bieden voor beleggers die de toekomstige vooruitzichten van het aandeel overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.