RBC Capital heeft maandag zijn standpunt over Kering SA (KER:FP) (OTC: PPRUY) bijgesteld en het aandeel afgewaardeerd van Outperform naar Sector Perform en het koersdoel verlaagd van €310 naar €290. De verlaging weerspiegelt de bezorgdheid over een verzwakkende markt voor luxegoederen, die naar verwachting vooral Kering's merk Gucci zal treffen.
Het bedrijf noemde Gucci's voortdurende overgang naar een nieuw design als een potentiële uitdaging, wat suggereert dat de mix van oude en nieuwe producten van het merk de prestaties zou kunnen belemmeren. Volgens RBC Capital kan deze verschuiving de verwachte ommekeer voor Gucci vertragen, met een positieve omzetgroei die pas in de tweede helft van 2025 wordt verwacht.
RBC Capital's ramingen van de winst per aandeel (WPA) voor Kering in het boekjaar 2025 liggen 7% onder de consensus, wat duidt op voorzichtiger vooruitzichten dan die van andere marktwaarnemers. De analyse wees op een sterk verband tussen de winstherzieningen voor het boekjaar 2025 en de prestaties van het aandeel.
Ondanks Kering's year-to-date koersdaling van 36%, suggereert de beoordeling van het bedrijf dat beleggers bedacht moeten zijn op de correlatie tussen winstverwachtingen en aandelenbewegingen. Het rapport benadrukt het belang van winstverwachtingen bij de beoordeling van de toekomstige aandelenkoers van Kering.
In ander recent nieuws heeft UBS het aandeel van Kering SA verlaagd van Kopen naar Neutraal en ook het koersdoel verlaagd van €410,00 naar €300,00. Deze wijziging volgt op de herbeoordeling door UBS van de tijd en de kosten die gepaard gaan met de implementatie van de nieuwe strategie van Gucci, die goed is voor ongeveer 70% van de EBIT van Kering, en het effect van een vertraging van de sectortrends op de merken van Kering.
Het kantoor merkte op dat de inspanningen van Kering om zijn merken nieuw leven in te blazen hebben geleid tot minder duidelijkheid over wanneer positieve resultaten zullen beginnen op te treden. UBS's herbeoordeling werd ook beïnvloed door de resultaten van het eerste halfjaar, wat leidde tot een aanzienlijke verlaging van de winst per aandeel (WPA) prognoses voor Kering. Het bedrijf heeft zijn prognoses voor de winst per aandeel neerwaarts bijgesteld met 17% voor boekjaar FY24 en met 26% voor zowel FY25 als FY26.
De verlaging weerspiegelt de uitdagingen waarmee Kering wordt geconfronteerd bij het herpositioneren van Gucci en zijn andere merken te midden van een bredere vertraging in de luxesector. Het nieuwe koersdoel van €300,00 houdt rekening met de herziene winstverwachtingen en de verwachte tijd die het kan duren voordat de strategieën van Kering uitmonden in financieel succes.
InvesteringsPro-inzichten
Terwijl beleggers de herziene vooruitzichten van RBC Capital voor Kering SA verwerken, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. De marktkapitalisatie van Kering bedraagt $32,09 miljard, met een koers-winstverhouding van 16,78, die verandert in een iets gunstiger 13,46 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Ondanks een uitdagende periode blijven de brutowinstmarges van Kering indrukwekkend met 75,37%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid van zijn activiteiten te handhaven.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel van Kering zich volgens de Relative Strength Index (RSI) momenteel in het oversoldgebied bevindt, en ondanks de aanzienlijke klappen die het de afgelopen week, maand en drie tot zes maanden heeft gekregen, heeft het bedrijf de dividenduitkeringen 33 jaar op rij gehandhaafd - een bewijs van de financiële veerkracht van het bedrijf. Bovendien voorspellen analisten winstgevendheid voor het jaar, wat in lijn is met het trackrecord van het bedrijf om winstgevend te zijn in de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële vooruitzichten en de aandelenprestaties van Kering. Deze tips zijn toegankelijk via het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.