BMO Capital handhaafde maandag de Market Perform rating voor aandelen van JPMorgan (NYSE:JPM) met een vast koersdoel van $205,00. Het standpunt van de firma komt nadat JPMorgan een winstboost voor het tweede kwartaal rapporteerde, die grotendeels werd toegeschreven aan een sprong in de kapitaalmarktactiviteiten aan het eind van het kwartaal. Investment banking fees stegen met 50% j-o-j, terwijl de handelsinkomsten met 11% toenamen.
Ondanks de positieve prestaties op de kapitaalmarkten werd het beleggerssentiment getemperd door de beslissing van de bank om de verwachtingen voor de nettorentebaten (NII) niet naar boven bij te stellen. BMO Capital merkte dit aspect op als een punt van teleurstelling onder beleggers, omdat het misschien een verwachte stap was na de winstverbetering.
De analist van BMO Capital wees op een lichte bijstelling van de toekomstige winstverwachtingen en noemde als reden een verwachte toename van het aantal aandelen. Deze kleine herziening weerspiegelt een conservatievere schatting voor de toekomst, ondanks de sterke kwartaalprestaties op de kapitaalmarkten.
Het koersdoel van $205 dat door BMO Capital is vastgesteld, is gebaseerd op een veelvoud van 1,8 maal JPMorgan's geschatte tastbare gewone aandelenkapitaal (TCE) voor 2025, dat zelf een product is van een rendement van 15% op TCE en een koers-winstverhouding van 12 maal. Het waarderingsmodel van het bedrijf houdt rekening met deze verwachte financiële cijfers bij het bepalen van het koersdoel van de bank.
Samengevat weerspiegelen het ongewijzigde koersdoel en de rating van BMO Capital een evenwichtige kijk op de recente prestaties en toekomstperspectieven van JPMorgan. Het bedrijf erkent de stijgingen op de kapitaalmarkten, maar houdt ook rekening met een voorzichtige kijk op de groei van de nettorentebaten en een lichte stijging van het verwachte aantal aandelen.
In ander recent nieuws rapporteerde JPMorgan sterke financiële prestaties voor het tweede kwartaal van 2024, met een netto-inkomen van $18,1 miljard en een winst per aandeel (WPA) van $6,12 op $51 miljard aan inkomsten. Na correctie voor eenmalige posten komt het nettoresultaat uit op $13,1 miljard, met een winst per aandeel van $4,40 en een omzet van $43,1 miljard. Investeringsfirma's Baird en Evercore ISI hebben respectievelijk hun koersdoelen voor JPMorgan-aandelen verhoogd naar $ 195 en $ 211 en handhaven hun neutrale en outperform ratings.
Verder toonden de prestaties van JPMorgan in het tweede kwartaal sterke punten in verschillende segmenten, waaronder investment banking, vermogensbeheer en Cards. De bank kocht ook voor $4,9 miljard aan aandelen in, wat bijdroeg aan een stijging van 30 basispunten in de Common Equity Tier 1 (CET1) ratio. Het bedrijf verhoogde ook zijn kwartaaldividend naar $1,25 per aandeel, ondanks mogelijke druk op depositosaldi en een verwachte normalisering van de afboekingen op creditcards en delinquenties.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl JPMorgan door het financiële landschap blijft navigeren, bieden recente gegevens van InvestingPro een uitgebreide blik op de prestaties van de bank. Met een robuuste marktkapitalisatie van $583,07 miljard en een koers-winstverhouding van 11,44 is JPMorgan financieel stabiel en aantrekkelijk voor beleggers. De bank heeft met name in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023 een aanzienlijke inkomstengroei laten zien, met een stijging van 19,38%, wat het vermogen benadrukt om de financiële voetafdruk effectief uit te breiden.
InvestingPro Tips onthullen dat JPMorgan niet alleen al 13 jaar op rij zijn dividend heeft verhoogd, maar ook al 54 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat duidt op een sterke toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat een aantrekkelijk instappunt zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar waarde.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en strategische positionering van JPMorgan binnen de bankensector, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Met in totaal 11 InvestingPro Tips kunnen beleggers een genuanceerder inzicht krijgen in de prestaties en het toekomstpotentieel van het bedrijf. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle tips en uw beleggingsstrategie te verbeteren, gebruikt u couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.