Op vrijdag heeft JPMorgan zijn visie op Permian Resources Corp (NYSE:PR) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van $17,00 naar $18,00. De firma handhaafde een Overweight-rating voor het aandeel. De aanpassing komt met verwachtingen van een sterk operationeel kwartaal voor het bedrijf. JPMorgan's schatting voor de olieproductie ligt 1% boven de verwachting van de markt, hoewel hun schattingen voor cashflow en EBITDA onder de marktverwachtingen liggen vanwege marktomstandigheden.
De firma erkende de zorgen van beleggers over de putproductiviteit van Permian Resources, verwijzend naar initiële gegevens van turn-in-lines (TILs) uit het tweede kwartaal die teleurstellend leken.
Recente communicatie van het bedrijf suggereert echter dat deze cijfers werden beïnvloed door tijdelijke beperkingen, waaronder infrastructuur- en waterproblemen, die inmiddels zijn opgelost. Het management van het bedrijf is ervan overtuigd dat in 2024 een consistente putproductiviteit zal worden bereikt in vergelijking met 2023.
Permian Resources heeft zich gericht op het realiseren van efficiëntieverbeteringen in het veld, wat heeft geleid tot verbeterde kapitaalefficiëntie. Als gevolg hiervan heeft JPMorgan zijn schattingen voor de productie en kapitaaluitgaven in het derde kwartaal licht verhoogd om de voortdurende verbeteringen in cyclustijden in het veld weer te geven.
Bovendien wordt verwacht dat de recente overname van Barilla Draw, die eind derde kwartaal werd afgerond, ongeveer 1,1 duizend vaten olie per dag zal bijdragen aan JPMorgan's schatting van de olieproductie van Permian Resources in het derde kwartaal. Deze overname wordt gezien als een positieve toevoeging aan de operationele capaciteit van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Permian Resources Corp sterke resultaten in het tweede kwartaal, met een olieproductie van 153.000 vaten per dag en een totaal van 339.000 vaten olie-equivalent per dag. Goldman Sachs begon de dekking van Permian Resources met een Buy-rating, wijzend op de sterke fundamenten van het bedrijf en het concurrentievoordeel vanwege de focus op het Permian Basin.
Het bedrijf gaf ook $1 miljard uit aan 6,25% senior ongedekte obligaties met vervaldatum in 2033, terwijl het tegelijkertijd een contant aankoopbod aankondigde voor zijn uitstaande 7,75% Senior Notes met vervaldatum in 2026.
Permian Resources verwierf ook Barilla Draw-activa van OXY, een zet die naar verwachting toekomstige groei zal stimuleren. Roth/MKM herhaalde een Buy-rating voor Permian Resources, gebaseerd op consistente kapitaalteruggave aan aandeelhouders via dividenden en inkoop van eigen aandelen, en redelijke productiegroei. De Raad van Bestuur van het bedrijf keurde een aanzienlijke uitbreiding van het aandeleninkoopprogramma goed, waarbij de autorisatie werd verdubbeld van $500 miljoen naar $1 miljard.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Permian Resources' toewijding aan strategische groei, financiële stabiliteit en aandeelhouderswaarde. De plannen van het bedrijf om het huidige aantal boorplatforms en frac-eenheden te handhaven en te streven naar een investment-grade kredietrating tegen 2025 tonen deze toewijding verder aan.
InvestingPro Inzichten
Permian Resources Corp (NYSE:PR) laat sterke financiële prestaties zien, in lijn met JPMorgan's positieve vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van het bedrijf indrukwekkend, met een stijging van 99,89% in het meest recente kwartaal. Deze robuuste groei ondersteunt JPMorgan's verwachting van een sterk operationeel kwartaal.
InvestingPro Tips benadrukken dat Permian Resources zijn dividend gedurende 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, met een huidig dividendrendement van 5,35%. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden, versterkt zijn financiële stabiliteit en potentieel voor beleggersrendement.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 10,29 suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn concurrenten, wat de Overweight-rating en het verhoogde koersdoel van JPMorgan zou kunnen verklaren. Bovendien verwachten analisten omzetgroei in het huidige jaar, wat de positieve vooruitzichten voor Permian Resources verder ondersteunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Permian Resources.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.