JPMorgan heeft vrijdag zijn koersdoel voor Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) verhoogd van $ 200 naar $ 210, met behoud van een Overweight-rating op het aandeel.
De beslissing van de firma komt nadat Broadcom verbeterde resultaten rapporteerde voor het juli-kwartaal, gedreven door groei in zijn kunstmatige intelligentie (AI) halfgeleidersegment, dat een 3-4% kwartaal-op-kwartaal stijging zag.
Daarnaast droeg het begin van een cyclisch herstel in server/opslag- en traditionele netwerksegmenten, in combinatie met een robuuste VMware-activiteit, bij aan het positieve resultaat, ondanks zwakkere trends in breedband en industrie.
De groeidynamiek zal naar verwachting verder versnellen in het oktober kwartaal, met AI halfgeleiders die naar verwachting met 10% zullen stijgen ten opzichte van het kwartaal en niet-AI halfgeleiders met dezelfde marge. De activiteiten van VMware zullen naar verwachting met meer dan 25% groeien ten opzichte van het vorige kwartaal. Broadcom heeft haar kwartaalrichtlijnen hervat en geeft een omzetverwachting voor het oktoberkwartaal die in lijn is met de consensusramingen. De guidance suggereert een verhoogde omzetverwachting voor het fiscale jaar 2024 tot $51,5 miljard, een stijging ten opzichte van de vorige prognose van $51 miljard.
Broadcom's AI-inkomsten, die ASIC's, netwerken en PCIe omvatten, stegen in het juli-kwartaal tot $3,2 miljard en zullen naar verwachting verder toenemen in het oktober-kwartaal. Het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor AI-inkomsten voor het boekjaar 2024 verhoogd naar $ 12 miljard, een verdrievoudiging ten opzichte van vorig jaar, met potentieel voor nog hogere groeipercentages in de komende jaren.
Het bedrijf heeft opgemerkt dat de boekingen voor de cyclische (niet-AI) halfgeleideractiviteiten met meer dan 20% j-o-j zijn gestegen gedurende twee opeenvolgende kwartalen. Met een orderdoorlooptijd van 6-12 maanden wordt verwacht dat de omzet in de komende zes maanden een positieve groei zal laten zien.
In het infrastructuur softwaresegment boekt Broadcom aanzienlijke vooruitgang met VMware, met hoge vernieuwingspercentages voor de software en conversie/upsell naar haar VCF full stack oplossing. De omzet in dit segment groeide met 41% kwartaal-over-kwartaal en ligt op koers om de kwartaaldoelstelling van $4 miljard te overtreffen, met een potentieel van $4,5 tot $5 miljard per kwartaal in 2025.
JPMorgan heeft zijn voorwaartse schattingen geactualiseerd en een koersdoel voor december 2025 gesteld op $210, met behoud van de Overweight-rating. Broadcom blijft JPMorgan's topaandeelhouder in de halfgeleidersector, met een verwachte stabiele omzetgroei, zelfs te midden van macro-economische volatiliteit, dankzij de diverse portfolio en productcycli van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Broadcom Inc. robuuste financiële prestaties gerapporteerd, met name in het segment voor kunstmatige intelligentie (AI). De omzet van het bedrijf in het derde kwartaal overtrof de verwachtingen met $13,07 miljard, met een aanzienlijke verhoging van de prognose voor AI-inkomsten voor het boekjaar 2024 naar $12 miljard. Ondanks een nettoverlies van $1,88 miljard voor het kwartaal, grotendeels als gevolg van een eenmalige non-cash belastingvoorziening, wijzen Broadcom's omzetgroei van 47% tot $13,1 miljard en positieve vooruitzichten voor het vierde kwartaal op een sterke financiële positie.
Broadcoms vooruitgang op het gebied van software, met name de vooruitgang met VMware, werd opgemerkt door Piper Sandler, dat een Overweight-rating handhaaft op het aandeel van het bedrijf. Ook een groot financieel bedrijf handhaafde zijn Buy-rating op Broadcom en schreef de sterke prestaties van het bedrijf toe aan zijn AI-activiteiten en bijdragen van VMware.
Broadcom introduceerde ook VMware Tanzu Platform 10 en Tanzu AI Solutions, gericht op het vereenvoudigen van cloud-native applicatieontwikkeling. Het bedrijf heeft een nieuw initiatief gelanceerd, Catalyst genaamd, om zijn Accelerate Program te versterken door elite Enterprise Security Group-partners aan te trekken. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Broadcoms strategische focus en groeipad in de technologiesector.
Inzichten van InvestingPro
Nu Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) veelbelovende groei blijft vertonen, met name in het segment van de AI-halfgeleiders, is het belangrijk om de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf in ogenschouw te nemen. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Broadcom een robuuste marktkapitalisatie van $ 711,36 miljard, wat de substantiële aanwezigheid van het bedrijf in de markt illustreert. De omzetgroei over de laatste twaalf maanden, vanaf Q3 2024, staat op een indrukwekkende 32,04%, wat duidt op sterke verkoopprestaties. Bovendien is de brutowinstmarge van het bedrijf in dezelfde periode een gezonde 74,71%, wat wijst op een efficiënt kostenbeheer in verhouding tot de omzet.
InvestingPro Tips benadrukken dat Broadcom niet alleen het dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd, maar deze betalingen ook 15 jaar op rij heeft gehandhaafd. Deze consistentie in het belonen van aandeelhouders is een bewijs van de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding om waarde terug te geven aan haar investeerders. Bovendien verwachten analisten een omzetgroei in het lopende jaar, wat overeenkomt met de positieve vooruitzichten van JPMorgan en de eigen verwachtingen van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die inzicht geven in Broadcom's waarderingsveelvouden, winstgevendheid en historische rendementen. Deze tips zijn toegankelijk via InvestingPro's speciale pagina voor Broadcom op https://www.investing.com/pro/AVGO, die een uitgebreid overzicht geeft van de financiële positie en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.