JPMorgan heeft woensdag de rating voor Nevro Corp (NYSE:NVRO) verlaagd van Neutral naar Underweight. De verlaging komt omdat het bedrijf aanhoudende uitdagingen ziet voor het bedrijf in medische hulpmiddelen, waaronder concurrentie en een recente verlaging van de verwachtingen voor 2024.
Nevro, bekend om zijn pijnbestrijdingstechnologie, heeft geprobeerd zijn groei uit te breiden en te diversifiëren door middel van nieuwe initiatieven, zoals zijn behandelingen voor Perifere Diabetische Neuropathie (PDN) en de overname van Vyrsa, dat zich richt op problemen met het SI-gewricht. Ondanks deze inspanningen merkt JPMorgan op dat de groei van het bedrijf nog steeds achterblijft bij de verwachtingen.
De analist van JPMorgan benadrukte dat Nevro te maken heeft met aanzienlijke concurrentie van grotere bedrijven in de ruggenmergstimulatiemarkt (SCS), wat de prestaties heeft beïnvloed. Dit concurrentielandschap wordt genoemd als een factor in de lagere verwachtingen van het bedrijf voor het jaar 2024.
Bovendien heeft de onzekerheid rond Nevro's toekomstige groeitraject en zijn vermogen om cashflow te genereren bijgedragen aan de beslissing van de analist om het koersdoel voor het aandeel in te trekken. Het gebrek aan duidelijkheid over hoe Nevro zijn structurele problemen zal oplossen en zijn groeivooruitzichten zal verbeteren, heeft geleid tot zorgen over de waardering van het bedrijf.
Deze ratingwijziging weerspiegelt de voorzichtige houding van JPMorgan ten opzichte van het aandeel Nevro, waarbij beleggers worden gewezen op de uitdagingen die het bedrijf mogelijk te wachten staan bij het behalen van zijn groei- en financiële doelstellingen.
In ander recent nieuws verlaagde Baird zijn koersdoel vanwege zorgen over de groeivooruitzichten van het bedrijf op de korte termijn en het herstel van het marktaandeel.
Ook BofA Securities, Canaccord Genuity, Piper Sandler en Jefferies hebben hun koersdoelen bijgesteld. Ondanks deze aanpassingen rapporteerde Nevro Corp een autonome groei van 8% en een aanzienlijke stijging van de positieve vrije kasstroom met 73% op jaarbasis. De operationele leverage van het bedrijf kwam echter niet overeen met deze omzetgroei als gevolg van integratiekosten van fusies en overnames.
Nevro Corp heeft zijn vooruitzichten voor 2024 verhoogd en verwacht een bruto-omzet tussen $ 937 en $ 942 miljoen. De aangepaste winst per aandeel (WPA) van het bedrijf zal naar verwachting ook verbeteren, met een nieuwe prognose van $5,05 tot $5,11.
De omzet van Nevro Corp in het eerste kwartaal bedroeg $101,9 miljoen en overtrof daarmee zowel de prognose van Canaccord Genuity van $97,2 miljoen als de prognose van de Street van $97,9 miljoen. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de financiële dynamiek van Nevro Corp en de verschillende perspectieven van financiële analisten.
Inzichten van InvestingPro
Na JPMorgan's downgrade van Nevro Corp biedt een analyse van real-time gegevens van InvestingPro extra context voor de uitdagingen waar het bedrijf voor staat. Nevro's marktkapitalisatie staat op een bescheiden $319,17 miljoen, wat het beleggerssentiment en de marktwaardering van de vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt. De koers-winstverhouding (P/E) van het bedrijf is momenteel negatief op -3,81, wat aangeeft dat het bedrijf geen winst genereert in verhouding tot zijn aandelenprijs. Dit komt overeen met de zorgen die zijn geuit over de winstgevendheid en concurrentiepositie van Nevro in de markt.
InvestingPro Tips onthullen dat Nevro zijn kasreserves snel opgebruikt, wat een punt van zorg kan zijn voor beleggers die kijken naar de duurzaamheid op lange termijn. Ondanks het feit dat het bedrijf meer geld in kas heeft dan schulden, blijft het twijfelachtig of het in staat is om de kasstroom effectief te beheren. Bovendien hebben analisten de winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat suggereert dat de financiële gemeenschap sceptisch blijft over het vermogen van Nevro om zijn groei- en winstgevendheidsdoelen te halen. Voor wie op zoek is naar een meer gedetailleerde analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over de financiële gezondheid en marktvooruitzichten van Nevro.
Het is ook opmerkelijk dat het aandeel van het bedrijf aanzienlijk heeft geleden, met een totaal rendement over zes maanden van -49,45% en een year-to-date rendement van -59,62%, wat de reactie van de markt op de prestaties en vooruitzichten onderstreept. Deze statistieken, naast de InvestingPro Tips, geven beleggers een duidelijker beeld van de risico's en overwegingen bij het evalueren van Nevro's aandelen in hun portefeuilles.
Voor een uitgebreidere set inzichten zijn er in totaal 9 InvestingPro Tips beschikbaar voor Nevro Corp, die kunnen worden geraadpleegd voor beter geïnformeerde beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.