Op donderdag herhaalde JPMorgan zijn Underweight-rating voor Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN) met een koersdoel van $20,00, na de beleggersdag van het bedrijf in New York.
Myriad Genetics schetste zijn financiële langetermijndoelstellingen, met een prognose van een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) voor de omzet van meer dan 12% van 2024 tot 2026. Het bedrijf streeft er ook naar de brutomarge (GM) boven 70% te houden, terwijl het van plan is de operationele kosten jaarlijks met 6-7% te verhogen om tegen 2026 een aangepaste EBITDA-marge van dubbele cijfers te bereiken.
Myriad Genetics kondigde een lichte omzetovertreffing aan voor het derde kwartaal, met cijfers tussen €210-212 miljoen vergeleken met de verwachting van €210 miljoen van de markt. Het bedrijf bevestigde zijn omzetprognose voor 2024 van €835-845 miljoen, in lijn met de marktverwachtingen van €841 miljoen. Het management sprak vertrouwen uit in het handhaven van de gemiddelde verkoopprijzen (ASP's), die recentelijk positieve trends hebben laten zien, in tegenstelling tot de historische jaarlijkse prijsdruk van 3-5%.
De beleggersdag gaf ook inzicht in de productpijplijn van Myriad Genetics, met de nadruk op de Precise MRD-test, die naar verwachting in 2026 commercieel zal worden gelanceerd met borstkanker als eerste indicatie. Het bedrijf toonde verbeteringen op operationeel, commercieel en portfoliogebied als onderdeel van zijn omkeerstrategie.
Ondanks de sterke financiële prestaties van Myriad Genetics in het afgelopen jaar, gedreven door interne verbeteringen en gunstige marktomstandigheden, merkte JPMorgan op dat de duurzaamheid van deze factoren, met name met betrekking tot de nieuwe langetermijn ASP-doelstellingen, onzeker is.
Het bedrijf wees er ook op dat de ambitieuze winstgevendheidsdoelstellingen een aanzienlijke uitdaging vormen, aangezien Myriad Genetics nieuwe producten introduceert in concurrerende markten. Bijgevolg adviseert JPMorgan een voorzichtige houding ten aanzien van het aandeel, waarbij het koersdoel van $20 voor december 2025 wordt gehandhaafd.
In ander recent nieuws rapporteerde Myriad Genetics een omzet in het tweede kwartaal van €211,5 miljoen, wat de consensusverwachtingen overtrof. Het bedrijf verhoogde vervolgens zijn prognose voor 2024 naar een geschatte €835-845 miljoen. Analistenbureaus waaronder Wolfe Research, Scotiabank, Jefferies en TD Cowen reageerden positief op deze ontwikkelingen en verhoogden hun koersdoelen voor het bedrijf.
Myriad Genetics heeft vooruitgang geboekt in het onderzoek naar moleculaire residuale ziekte (MRD) testen bij borstkanker door samenwerkingen met The University of Texas MD Anderson Cancer Center en The University of Rochester Medical Center. De inspanningen van het bedrijf zijn gericht op het bestuderen van de voorspellende kracht van circulerend tumor-DNA (ctDNA) niveaus in verschillende behandelscenario's.
BofA Securities handhaafde echter zijn Underperform-rating voor Myriad Genetics en uitte voorzichtigheid met betrekking tot de financiële doelstellingen van het bedrijf. Het bureau merkte een gebrek aan duidelijke, korte termijn katalysatoren op die de aandelenwaarde van het bedrijf aanzienlijk zouden kunnen verhogen. Desondanks noemde Wells Fargo Myriad Genetics als een van zijn ideeën met hoge overtuiging voor aanhoudende groei tot 2025.
In andere bedrijfsontwikkelingen staakte Myriad Genetics een deel van zijn GeneSight-studie vanwege verschillen in het basisgebruik van ziekenhuismiddelen en -kosten tussen de geteste en controlegroepen. Ondanks deze tegenslag blijft het bedrijf vooruitgang boeken op het gebied van genetisch testen en precisiegeneeskunde.
Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Myriad Genetics.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de financiële situatie en marktprestaties van Myriad Genetics. Ondanks de voorzichtige houding van JPMorgan heeft het bedrijf een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 14,78% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, tot €802,2 miljoen. Dit sluit aan bij de geprojecteerde omzet-CAGR van Myriad van meer dan 12% van 2024 tot 2026.
De winstgevendheid blijft echter een uitdaging, zoals blijkt uit het negatieve bedrijfsresultaat van €103,3 miljoen in dezelfde periode. Dit onderstreept de zorgen van JPMorgan over de ambitieuze winstgevendheidsdoelstellingen van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat 6 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat wijst op enig optimisme over de prestaties van Myriad op korte termijn. Bovendien heeft het aandeel een hoog rendement laten zien over het afgelopen jaar, met een totaal koersrendement van 59,07%, wat de positieve ontvangst van de omkeerpogingen van het bedrijf door de markt weerspiegelt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Myriad Genetics, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.