JPMorgan heeft vrijdag zijn koersdoel voor Snap Inc (NYSE: SNAP) aandelen, het moederbedrijf van het populaire sociale mediaplatform Snapchat (NYSE:SNAP), verlaagd van $13,00 naar $11,00. De firma handhaafde haar Underweight rating voor het aandeel.
De aanpassing volgt op de winst van Snap in het tweede kwartaal, die niet voldeed aan de marktverwachtingen, deels als gevolg van een daling in merkuitgaven van bepaalde discretionaire consumentensectoren, een trend die zich voortzette in het derde kwartaal.
De analist erkende Snap's initiatieven om direct response (DR) reclame te versterken, die over het algemeen robuuster is. De inspanningen van Snap om kleine en middelgrote bedrijven (MKB) te betrekken hebben geresulteerd in een verdubbeling van het aantal actieve adverteerders op jaarbasis.
Daarnaast werd de uitbreiding van inkomstenstromen via Snap+, dat nu meer dan 11 miljoen abonnees heeft en zes punten bijdraagt aan de omzetgroei, opgemerkt als een positieve ontwikkeling.
Ondanks deze inspanningen suggereert het middelpunt van Snap's vooruitzichten voor het derde kwartaal slechts een vertraging van twee punten ten opzichte van een negen punten sterkere vergelijking met vorig jaar.
De schattingen van JPMorgan, die lager zijn dan die van de buyside, blijven grotendeels ongewijzigd. Er blijft echter bezorgdheid bestaan over de volatiliteit van de inkomsten uit merkreclame van Snap, die meer dan 30% van de totale advertentie-inkomsten uitmaken.
Het nieuwe koersdoel dat is vastgesteld voor december 2025 is gebaseerd op ongeveer 2,25 keer de verwachte inkomsten van meer dan $6,8 miljard in 2026, wat ook overeenkomt met ongeveer 13 keer de verwachte aangepaste EBITDA van meer dan $1,1 miljard in 2026.
Het bedrijf geeft aan dat er meer vertrouwen moet zijn in het vermogen van Snap om meer consistente uitgaven van adverteerders te krijgen voordat een ratingwijziging wordt overwogen.
In ander recent nieuws is Snap Inc. het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een omzet voor het tweede kwartaal van $1,24 miljard, iets onder de verwachtingen van analisten.
Te midden van een uitdagende economische omgeving en hevige concurrentie verwacht het bedrijf een zwakker dan verwachte omzet voor het huidige kwartaal.
Benchmark handhaafde een 'hold'-waardering voor Snap, vanwege zorgen over het vermogen van het bedrijf om op korte termijn aan de consensusverwachtingen te voldoen in het licht van een concurrerend digitaal advertentielandschap.
BMO Capital Markets verhoogde de prognoses voor de advertentie-inkomsten en EBITDA van Snap dankzij succesvolle updates van het iOS-platform en verwachte verschuivingen in de advertentie-uitgaven.
JPMorgan handhaafde daarentegen zijn Underweight-rating op Snap-aandelen en stelde zijn koersdoel neerwaarts bij naar $ 11,00, vanwege zorgen over de volatiliteit van de advertentie-inkomsten van Snap's merken.
Snap sprak ook zijn steun uit voor de Kids Online Safety Act (KOSA), een wetsvoorstel gericht op het instellen van een duidelijke "zorgplicht" voor sociale mediabedrijven met betrekking tot het gebruik van hun platforms door minderjarigen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Snap, nu het bedrijf zich een weg baant door het veranderende digitale advertentielandschap.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Snap Inc. (NYSE: SNAP) navigeert door uitdagingen in de markt, kunnen realtime gegevens en inzichten van InvestingPro beleggers een scherper perspectief bieden op de huidige financiële gezondheid van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Snap staat op $21,11 miljard, wat zijn positie in de sector weerspiegelt te midden van recente marktschommelingen. Ondanks een uitdagende omgeving overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat zorgt voor enige financiële flexibiliteit. De winstgevendheid van Snap blijft echter een punt van zorg, met een negatieve koers-winstverhouding van -16,06 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van -17,18, wat de winstproblemen van het bedrijf onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel Snap het de afgelopen maand moeilijk heeft gehad, met een koers-totaalrendement van -21,22%. Dit komt overeen met het bredere sentiment dat tot uiting komt in de herziening van het koersdoel door JPMorgan. Positief is dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden, wat zou kunnen duiden op een mogelijke verschuiving in het financiële traject. Bovendien is de Price / Book multiple van het bedrijf hoog met 9,9, wat suggereert dat beleggers mogelijk toekomstige groei verwachten of dat het aandeel momenteel overgewaardeerd is.
Voor degenen die een investering in Snap overwegen, zijn er aanvullende inzichten beschikbaar. Er zijn nog 6 andere InvestingPro Tips die kunnen helpen bij het nemen van beleggingsbeslissingen, die toegankelijk zijn via de uitgebreide analysetools van het platform. Bezoek https://www.investing.com/pro/SNAP voor een diepere duik in de financiële gegevens en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.