JPMorgan heeft donderdag zijn koersdoel voor financiële dienstverlener Raymond James, genoteerd aan de New York Stock Exchange onder de ticker NYSE:RJF, bijgesteld. Het nieuwe koersdoel is vastgesteld op $135,00, een lichte daling ten opzichte van de vorige $137,00, terwijl het bedrijf een Overweight-rating op het aandeel handhaafde.
Raymond James rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $2,39 voor het derde fiscale kwartaal van 2024 en overtrof daarmee licht de consensusverwachtingen van Bloomberg. De Private Client Group (PCG) van het bedrijf kende een opleving in de groei van de binnenlandse netto nieuwe activa, die op jaarbasis uitkwam op +5,2% in het tweede fiscale kwartaal van 2024, wat zich vertaalt in een toevoeging van $16,5 miljard.
Het bedrijf benadrukte ook zijn sterke wervingspijplijn, die naar verwachting de organische inkomstengroei in de toekomst zal ondersteunen. De aangepaste marges voor belastingen voor Raymond James bleven kwartaal op kwartaal relatief stabiel op 20,7% in het derde fiscale kwartaal. In het rapport wordt echter opgemerkt dat het segment Capital Markets nog steeds verlies voor belastingen lijdt, als gevolg van het geleidelijke herstel van de kapitaalmarkten en fusies en overnames.
Raymond James zag een marginale maandelijkse stijging van de binnenlandse cash sweep en enhanced savings program (ESP) saldi, tot $ 56,4 miljard in juni vergeleken met $ 56,2 miljard in mei.
In de bredere context van de sector heeft Raymond James de huidige focus op de tarieven voor cash sweep deposito's erkend. Desondanks heeft het bedrijf aangegeven dat het op dit moment niet van plan is om zijn tarieven te wijzigen, noch ziet het de noodzaak om dit te doen. Het commentaar van JPMorgan onderstreepte het goed gepositioneerde aanbod van Raymond James en de conservatieve benadering van zijn activiteiten in een dynamisch financieel landschap.
In ander recent nieuws rapporteerde Raymond James Financial, Inc. een aanzienlijke groei in zijn fiscale resultaten voor het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf noteerde een stijging van de netto-inkomsten met 11% j-o-j tot een recordhoogte van $3,23 miljard, waarbij het nettoresultaat beschikbaar voor gewone aandeelhouders uitkwam op $491 miljoen, of $2,31 per verwaterd aandeel. Deze resultaten werden gestimuleerd door een recordaantal financiële adviseurs en een nieuw record aan beheerd vermogen van klanten van $1,48 biljoen.
Het bedrijf is ook actief geweest in het inkopen van aandelen en heeft 2 miljoen gewone aandelen teruggekocht voor $243 miljoen. Ondanks een verlies voor belastingen in het segment kapitaalmarkten rapporteerden de segmenten vermogensbeheer en bankwezen sterke inkomsten voor belastingen. Het bedrijf heeft plannen geuit om door te gaan met het inkopen van aandelen, zich te richten op bedrijfsontwikkeling en mogelijke fusie- en overnamemogelijkheden te onderzoeken.
De totale activa van het bedrijf daalden echter met 1% naar $80,6 miljard en de niet-compensatie-uitgaven stegen om de groei van het bedrijf te ondersteunen. Het kapitaalmarktsegment rapporteerde een verlies voor belastingen van $14 miljoen. Ondanks deze uitdagingen blijft Raymond James optimistisch over zijn groeipositie in alle bedrijfssegmenten.
Inzichten van InvestingPro
Na JPMorgan's recente koersdoelupdate voor Raymond James (NYSE:RJF) biedt een blik op het bedrijf door de lens van InvestingPro extra inzichten. Met een marktkapitalisatie van $24,14 miljard handelt Raymond James tegen een koers/winstverhouding van 13,73, wat het beleggerssentiment over zijn winstcapaciteit weerspiegelt. Analisten hebben vertrouwen in het bedrijf getoond, met 5 analisten die hun inkomsten voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat zou kunnen duiden op positieve vooruitzichten voor de toekomstige winstgevendheid.
De reputatie van Raymond James op het gebied van consistente dividenden blijkt uit het feit dat het bedrijf al 40 jaar op rij dividend uitkeert, wat getuigt van financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhouders. Bovendien onderstreept de solide brutowinstmarge van 93,43% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, in combinatie met een marge op het bedrijfsresultaat van 19,91%, de operationele efficiëntie van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er meer tips beschikbaar op: https://www.investing.com/pro/RJF. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en verbeter uw beleggingsstrategie met de uitgebreide inzichten van InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.