Op woensdag heeft JPMorgan zijn koersdoel voor PepsiCo (NASDAQ:PEP) licht naar beneden bijgesteld van €185,00 naar €183,00, terwijl het een neutrale houding ten opzichte van het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op de publicatie van de resultaten van PepsiCo over het derde kwartaal van 2024 en daaropvolgende gesprekken, waaronder een gesprek met Ravi Pamnani, Senior Vice President of Investor Relations van het bedrijf.
De zwakke omzetresultaten in het derde kwartaal toonden een organische omzetgroei (OSG) van 1,3%, wat 160 basispunten onder de verwachtingen lag en onder het verwachte groeipercentage van ongeveer 2% bleef. Daarnaast verlaagde PepsiCo zijn OSG-vooruitzichten voor 2024 naar een laag enkelcijferig percentage, tegenover de eerder geschatte 4%. Ondanks deze uitdagingen presteerden de aandelen van PepsiCo goed op de dag van de aankondiging, met een stijging van 1,9% ten opzichte van de consumptiegoederensector, die 0,5% steeg.
De positieve reactie van de markt op het aandeel PepsiCo op de dag van de winstbekendmaking wordt toegeschreven aan het vermogen van het bedrijf om zijn richtlijn voor de winst per aandeel (EPS) te bevestigen. Deze bevestiging wordt als bijzonder geloofwaardig beschouwd vanwege de aanhoudende brutomargegroei en voortdurende investeringen in reclame en marketing, ondanks de grotere dan verwachte verlaging van de OSG-prognoses.
De analist merkte echter op dat er geen onmiddellijke oplossing is voor de teleurstellende trends in het Amerikaanse snacksegment, waarbij het management van PepsiCo de huidige staat van de categorie erkent als een realistische aanname voor planningsdoeleinden. Ook de internationale groei staat onder druk, waaronder geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten, economische zwakte in China en een vertraging in Mexico, die allemaal bijdragen aan een vertraging van PepsiCo's wereldwijde expansie-inspanningen.
In ander recent nieuws hebben de recente ontwikkelingen van PepsiCo zich geconcentreerd op de winst- en omzetresultaten, evenals strategische plannen. Wells Fargo handhaafde een Equal Weight-rating voor PepsiCo, met een koersdoel van €170,00, ondanks mogelijke uitdagingen voor het bedrijf tot 2025. Het bedrijf is van plan de marges in Pepsi Beverages North America (PBNA) en internationale segmenten te benutten om de winsttegenwind in Frito-Lay North America (FLNA) te compenseren.
Wells Fargo's EPS-schatting voor PepsiCo voor 2024 is €8,15, met een verwachte stijging van 1,7% in de organische verkoop. Voor 2025 schat het bedrijf een stijging van 3,2% in de organische verkoop met een jaar-op-jaar stijging van 6,8% in EPS naar €8,71.
PepsiCo schetste tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 groeistrategie??n te midden van marktuitdagingen, waarbij het optimisme uitsprak over de langetermijngroei in het Frito-Lay-segment en internationale markten. Het bedrijf investeert in kernproducten en promotiestrategieën, en adopteert digitalisering om de efficiëntie te verbeteren. PepsiCo verwacht een lage enkelcijferige groei in de organische jaaromzet vanwege het herstel van de Amerikaanse consument en internationale geopolitieke uitdagingen.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de recente uitdagingen die in de analyse van JPMorgan worden benadrukt, blijven de financiële cijfers en marktpositie van PepsiCo sterk, volgens gegevens van InvestingPro. Het bedrijf heeft een aanzienlijke marktkapitalisatie van €233,81 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de dranken- en snackindustrie weerspiegelt. De omzet van PepsiCo over de laatste twaalf maanden bedraagt een indrukwekkende €92,05 miljard, met een brutowinstmarge van 54,64%, wat wijst op een efficiënt kostenbeheer.
InvestingPro Tips onthullen dat PepsiCo al 54 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont, zelfs in uitdagende marktomstandigheden. Dit is vooral relevant gezien de huidige focus op het vermogen van het bedrijf om zijn financiële vooruitzichten te handhaven ondanks verlaagde prognoses voor organische omzetgroei. Bovendien werkt PepsiCo met een gematigd schuldniveau, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren door de huidige tegenwind in verschillende internationale markten.
Het is vermeldenswaard dat, hoewel JPMorgan zijn koersdoel licht heeft verlaagd, de fair value-schatting van InvestingPro voor PepsiCo op €187,01 staat, wat potentiële opwaartse beweging vanaf de huidige koers suggereert. Beleggers die een uitgebreidere analyse zoeken, kunnen toegang krijgen tot 13 aanvullende InvestingPro Tips voor PepsiCo, die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.