JPMorgan heeft een aanpassing gemaakt aan het koersdoel voor The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA), waarbij het is verlaagd naar €6,48 van de eerdere €8,33. Ondanks deze wijziging handhaafde het bedrijf een Neutrale beoordeling voor het aandeel. De herziening komt voorafgaand aan het verwachte vierde kwartaal winstrapport van het bedrijf, dat naar verwachting aanstaande maandag na sluiting van de markt wordt gepubliceerd.
De financiële prestaties van The Duckhorn Portfolio in het vierde kwartaal zullen naar verwachting nauw aansluiten bij de huidige consensus, waarbij JPMorgan's ongewijzigde schattingen voor het kwartaal €96,57 miljoen aan omzet en €32,50 miljoen aan EBITDA bedragen. Deze cijfers komen overeen met de Bloomberg consensusschattingen van €97,22 miljoen aan omzet en €32,13 miljoen aan EBITDA. De eigen richtlijn van het bedrijf voor het kwartaal voorspelt een omzet tussen €92,59 miljoen en €101,85 miljoen en een EBITDA variërend van €28,52 miljoen tot €32,22 miljoen.
Voor het fiscale jaar 2025 heeft JPMorgan zijn schattingen voor The Duckhorn Portfolio licht naar beneden bijgesteld. Deze aanpassing weerspiegelt potentiële uitdagingen met betrekking tot prijsstelling en promotionele activiteiten, evenals een vertraging in de groei van bijdragen van Sonoma-Cutrer, die nu naar verwachting zullen toenemen met een percentage in het midden van de eencijferige range, in plaats van het eerder voorspelde hoge eencijferige percentage.
De herziene projecties van JPMorgan voor het fiscale jaar 2025 geven een omzetgroei van 22,0% en een operationele omzetgroei (OSG) van 2,4% aan, met een totaal van €452,31 miljoen. De winst per aandeel (EPS) en EBITDA zullen naar verwachting met respectievelijk 13% en 25% groeien ten opzichte van het voorgaande jaar, tot €0,54 en €173,97 miljoen.
Dit is een lichte daling ten opzichte van de eerdere verwachtingen van een stijging van 15% in EPS naar €0,56 en een stijging van 27% in EBITDA naar €176,26 miljoen. De huidige Bloomberg consensus voor het fiscale jaar 2025 staat op een stijging van 21% in omzet, 14% in EPS, en 24% in EBITDA, wat neerkomt op €450,93 miljoen aan omzet, €0,58 in EPS, en €171,30 miljoen in EBITDA.
The Duckhorn Portfolio kreeg een vooruitzichtaanpassing van Barclays, die het koersdoel verlaagde van €7,41 naar €5,56, terwijl het een Equalweight-rating op de aandelen van het bedrijf handhaafde. Deze herziening volgde op de brede prognose van The Duckhorn Portfolio voor het vierde fiscale kwartaal, die potentiële uitkomsten aangaf variërend van een daling van 7,4% tot een stijging van 2,5%, exclusief de impact van de verschuiving van de Kosta Browne-overname. De prestaties van het bedrijf werden als moeilijk te voorspellen beschouwd vanwege de afbouw van voorraden bij distributeurs, een factor met beperkte zichtbaarheid.
Barclays benadrukte het belang van de positie van de industrie bij het ingaan van het fiscale jaar 2025, inclusief de afstemming van de voorraad, recente consumententrends in de luxe wijnmarkt, en het momentum van NAPA's portfolio.
Het bedrijf temperde de organische omzetprognose voor het fiscale jaar 2025 voor The Duckhorn Portfolio licht met 50 basispunten, wat een voorzichtige kijk op de vooruitzichten van de industrie weerspiegelt, ondanks de verwachte voortdurende marktaandeelwinsten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van JPMorgan over The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €743,44 miljoen, met een K/W-verhouding van 12,76 over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze relatief lage K/W-verhouding sluit aan bij de voorzichtige houding van JPMorgan, zoals weerspiegeld in hun Neutrale beoordeling en verlaagde koersdoel.
InvestingPro Tips benadrukken dat NAPA dicht bij zijn 52-weeks dieptepunt handelt, waarbij de aandelenkoers de afgelopen drie maanden aanzienlijk is gedaald. Deze trend komt overeen met de zorgen van JPMorgan over potentiële uitdagingen in prijsstelling en promotionele activiteiten. Het is echter vermeldenswaard dat NAPA indrukwekkende bruto winstmarges heeft, die over de laatste twaalf maanden 54,91% bedroegen. Deze sterkte in winstgevendheid zou enige veerkracht kunnen bieden terwijl het bedrijf navigeert door de uitdagingen die in het rapport van JPMorgan worden geschetst.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor NAPA, die een breder perspectief geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.