JPMorgan heeft maandag de vooruitzichten voor Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $1.150 naar $950, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaafde.
De beslissing komt nu aandelen van het bedrijf zijn gedaald tot bijna de helft van hun piekniveau eerder dit jaar, te midden van toenemende zorgen over de duurzaamheid van de AI-vraag en de AI-servermarges.
De analist van JPMorgan merkte op dat ondanks de druk op de markt voor AI-gerelateerde hardwarebedrijven en aanbieders van AI-servers, er nog steeds belangrijke factoren zijn die een positief beeld van Super Micro ondersteunen.
Deze factoren zijn onder andere een sterke omgeving voor kapitaaluitgaven, zoals blijkt uit de verhoogde prognoses voor kapitaaluitgaven van grote leveranciers van clouddiensten, en potentieel voor productdifferentiatie dat duidelijker zou kunnen worden in omzetgroei en uitbreidingsmogelijkheden.
Super Micro zal naar verwachting op de korte termijn met uitdagingen worden geconfronteerd, zoals margeoffers als gevolg van inspanningen om zichzelf te positioneren als leider in vloeistofgekoelde racks en leveringsbeperkingen die het vermogen om de productie efficiënt op te schalen zouden kunnen belemmeren.
De analist is echter van mening dat als de groei van de vraag wordt gecompenseerd door druk op de marges, de reacties van beleggers zullen afhangen van de mate waarin de marges opeenvolgend afnemen van het kwartaal van juni tot het kwartaal van september en van de strategieën van het management om terug te keren naar het margebereik op lange termijn van 14%-17%.
Vooruitkijkend verwacht JPMorgan een inline vierde kwartaal voor Super Micro, gevolgd door een eerste kwartaal van 2025 dat beter zou kunnen zijn dan de consensusramingen. Desondanks zal de omzet voor het hele jaar naar verwachting in lijn zijn met de consensus van $ 24 miljard, omdat het bedrijf kan kiezen voor een conservatieve houding totdat het duidelijker zicht heeft op toekomstige ontwikkelingen.
Inzichten van InvestingPro
Te midden van het veranderende landschap voor Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) geven de huidige InvestingPro-gegevens een veelzijdig beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Super Micro staat op een robuuste $36,58 miljard, wat de omvang en het vertrouwen van investeerders in het bedrijf weerspiegelt. Ondanks recente koersschommelingen heeft het bedrijf een aanzienlijke omzetgroei laten zien in de afgelopen twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024, met een indrukwekkende stijging van bijna 80%, wat duidt op sterke verkoopprestaties in een concurrerende sector.
InvestingPro Tips benadrukken dat Super Micro wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat zou kunnen wijzen op een potentiële onderwaardering als we kijken naar de groeivooruitzichten. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide liquiditeitspositie die beleggers kan geruststellen over de financiële veerkracht van het bedrijf. Voor degenen die een diepere duik in het beleggingspotentieel van Super Micro overwegen, biedt InvestingPro in totaal 19 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële en marktpositie van het bedrijf.
Nu het bedrijf de door JPMorgan genoemde uitdagingen het hoofd moet bieden, kunnen deze financiële cijfers en InvestingPro Tips beleggers extra context bieden om de vooruitzichten en strategische positionering van Super Micro binnen de sector Technologiehardware, Opslag en Randapparatuur te beoordelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.