JPMorgan heeft maandag een bullish beweging gemaakt op TC Energy (NYSE:TRP) door het aandeel te upgraden van Neutraal naar Overweight. De analyse van het bedrijf wees op een positiever vooruitzicht voor midstream-bedrijven in aardgas, gedreven door de toenemende vraag naar aardgas om datacenters van stroom te voorzien. Deze sector heeft dit jaar een opmerkelijke prestatie geleverd, waarbij de Alerian Midstream Energy Index (AMNA) met 11% steeg in vergelijking met de S&P 500.
Het enthousiasme voor datacenters wordt gezien als een zegen voor aardgas midstreamers, aangezien verwacht wordt dat zij zullen profiteren van extra aardgasopwekking, wat op zijn beurt meer pijplijninfrastructuur zal vereisen. Bedrijven met een hefboom op Amerikaans gas, zoals Williams Companies Inc. (WMB), Kinder Morgan Inc. (KMI) en DTE Midstream (DTM), hebben de AMNA aanzienlijk overtroffen, met respectievelijke stijgingen van 50%, 46% en 62%, dankzij nieuwe projecten die klanten in de aardgasopwekking bedienen.
TC Energy heeft ook een sterke prestatie laten zien, met een stijging van de aandelenkoers van 40%. JPMorgan ziet echter potentieel voor het bedrijf om zich aan te sluiten bij zijn Amerikaanse concurrenten, vooral nu het zijn uitbreidingsplannen voor aardgaspijpleidingen verder gaat definiëren. Van deze uitbreidingen wordt verwacht dat ze zullen inspelen op de groeiende vraag naar energie en LNG-export, met verwachtingen van een EBITDA-groei van meer dan 7% per jaar tot 2026.
De analist benadrukte het aantrekkelijke rendement van 5,4% van TC Energy, wat royaler is dan dat van zijn concurrenten in aardgas. In een omgeving die indirect wordt beïnvloed door de volatiliteit van de oliemarkt, wordt TC Energy gezien als een bedrijf dat zowel offensieve als defensieve investeringsmogelijkheden biedt. De positieve kijk van het bedrijf op de uitbreidingsmogelijkheden en het rendement van TC Energy heeft geleid tot het besluit om de aandelenrating te verhogen.
In ander recent nieuws heeft TC Energy een reeks opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar stijging van 9% in vergelijkbare EBITDA voor het tweede kwartaal van 2024. De strategische zet van TC Energy om zijn Liquids Pipelines-activiteiten af te splitsen in een nieuwe entiteit, South Bow Corporation, heeft geleid tot een reeks reacties van analisten. Terwijl BMO Capital Markets zijn koersdoel voor TC Energy naar beneden bijstelde, verhoogde UBS het aandeel van het bedrijf naar Kopen, anticiperend op een gunstigere waardering na de afsplitsing.
Wolfe Research handhaafde een Peer Perform-rating voor TC Energy, waarbij sterke fundamenten werden genoemd, maar ook bezorgdheid werd geuit over de huidige waardering. Het bedrijf benadrukte ook de succesvolle South Bow-afsplitsing van TC Energy, die leidde tot een snelle herwaardering van het aandeel. De blootstelling van TC Energy aan Mexico, dat 15% van zijn activiteiten uitmaakt, werd genoemd als een potentiële risicofactor.
Verder hebben TC Energy en zijn partner, Northern New England Investment Company, met succes de verkoop van het Portland Natural Gas Transmission System afgerond voor een bruto aankoopprijs van €1,05 miljard. Dit sluit aan bij het strategische plan van het bedrijf om tegen 2024 een desinvesteringsdoel van €2,77 miljard te bereiken.
Andere recente ontwikkelingen zijn onder meer de goedkeuring door aandeelhouders van de South Bow-afsplitsing, een baanbrekende overeenkomst voor Indigenous Equity Ownership in Canada, en het verkennen van mogelijkheden in de datacenterindustrie.
InvestingPro Inzichten
De recente upgrade van TC Energy door JPMorgan sluit goed aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. Het dividendrendement van het bedrijf van 6,24% overtreft de 5,4% die in het artikel wordt genoemd, waardoor het nog aantrekkelijker wordt voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die benadrukt dat TC Energy al 52 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont.
De vermelding in het artikel van de 40% stijging van de aandelenkoers van TC Energy wordt versterkt door InvestingPro-gegevens die een totaalrendement van 53,15% over het afgelopen jaar en een rendement van 43,54% over de laatste zes maanden laten zien. Deze prestatie komt overeen met de sterke rendementen van de Amerikaanse concurrenten die in het artikel worden genoemd.
Bovendien merkt een InvestingPro Tip op dat TC Energy dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat de positieve momentum bevestigt die in de JPMorgan-analyse wordt besproken. De omzetgroei van het bedrijf van 8,89% over de laatste twaalf maanden ondersteunt ook de verwachting van aanhoudende EBITDA-groei die in het artikel wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor TC Energy, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.