JPMorgan heeft donderdag een positief standpunt ingenomen ten aanzien van de aandelen van KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) en het koersdoel verhoogd van $800 naar $950 met behoud van een Overweight-rating.
De aanpassing volgt op de robuuste kwartaalresultaten van KLA, die de consensusverwachtingen overtroffen dankzij sterke sequentiële trends in de kernactiviteiten procescontrole en services.
KLA rapporteerde een aanzienlijke groei, die werd toegeschreven aan de ontwikkeling van geavanceerde knooppunttechnologieën voor foundry/logic en geheugenklanten, evenals een stijging in geavanceerde verpakking.
De analist merkte op dat het vertrouwen van het bedrijf de afgelopen 90 dagen is versterkt, met verwachtingen van een groei van 15%+ in waferproductieapparatuur (WFE) in het kalenderjaar 2025, waar KLA's procesbesturingsactiviteiten naar verwachting nog sneller zullen groeien.
De vooruitzichten van het bedrijf voor het septemberkwartaal zijn ook optimistisch, met omzet- en winst per aandeel prognoses die de verwachtingen overtreffen. Dit positieve traject wordt ondersteund door de voortdurende opleving van geavanceerde node-technologieën, verbeteringen in volwassen/specialistische markten en een robuuste vraag naar geavanceerde verpakkingsoplossingen.
KLA verwacht nu dat de inkomsten uit geavanceerde verpakkingen tegen het einde van het kalenderjaar 2024 $500 miljoen zullen bedragen, tegenover een eerder geschatte jaarlijkse omzet van $400 miljoen.
Het verhoogde koersdoel van JPMorgan weerspiegelt de sterke marktpositie van KLA en de verwachting dat het bedrijf volgend jaar 200-400 basispunten beter zal presteren dan de groei van de WFE-markt, dankzij zijn leidende marktaandeel in procescontrole, toegenomen complexiteit in productieprocessen en marktaandeelwinst.
Het bedrijf heeft zijn schattingen voor het kalenderjaar 2024 bijgewerkt en is begonnen met projecties voor het kalenderjaar 2025, en voorspelt een aanzienlijke winstkracht voor KLA. Het aandeel blijft JPMorgan's topaandeel in de sector kapitaalgoederen voor halfgeleiders.
In ander recent nieuws rapporteerde KLA Corporation sterke winstcijfers voor juni 2024 en overtrof het zijn eigen verwachtingen met indrukwekkende cijfers voor omzet, brutomarge en winst per aandeel. Deze robuuste prestaties werden aangedreven door een solide vraag van klanten en een effectieve uitvoering, wat leidde tot een sequentiële en jaar-op-jaar omzetgroei. KLA's servicebedrijf bereikte ook een opmerkelijke mijlpaal met een omzet van $614 miljoen in het juni-kwartaal en een vrije kasstroom van $832 miljoen.
Vooruitkijkend verwacht KLA een versterkte marktomgeving en consistente vooruitgang in 2024 en 2025. Het bedrijf richt zich op geavanceerde technologieën zoals AI, wat de vraag naar zijn breedbandplasmaproducten en procesbesturingsoplossingen stimuleert. De omzetverwachtingen voor geavanceerde verpakkingen zijn verhoogd tot meer dan $500 miljoen voor 2024, wat een teken is van positieve verwachtingen voor toekomstige groei.
Ondanks een book-to-bill ratio die al zeven opeenvolgende kwartalen onder 1% ligt, blijft KLA optimistisch over zijn vooruitzichten. Het bedrijf bereidt zich voor om kansen te grijpen in de geheugensector met een volledige investeringscyclus van klanten.
KLA is zich echter ook bewust van mogelijke uitdagingen, zoals die in de NAND-bindingstechnologie, en houdt mogelijke acties van de Amerikaanse overheid tegen niet-Amerikaanse leveranciers in China nauwlettend in de gaten.
Tot slot onderstrepen deze recente ontwikkelingen de sterke prestaties en de toekomstgerichte strategie van KLA in de sector voor de productie van halfgeleiderapparatuur.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van JPMorgan's positieve beoordeling van KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) is het de moeite waard om de aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. KLA heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement. Het heeft het dividend 8 jaar op rij verhoogd en de dividenduitkeringen 20 jaar op rij gehandhaafd. Deze consistentie is een bewijs van de stabiele financiële gezondheid van het bedrijf en zijn status als prominente speler in de sector van halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur.
KLA heeft een marktkapitalisatie van $101,76 miljard en een koers-winstverhouding van 39,86, wat aangeeft dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor het winstpotentieel. Ondanks een omzetdaling van 9,68% in de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, behoudt het bedrijf een solide brutowinstmarge van 59,57%. Daarnaast heeft KLA een sterke Return on Assets (ROA) van 18,23%, wat een efficiënt gebruik van activa weerspiegelt.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende InvestingPro Tips over de financiële gezondheid, de positie in de sector en de marktprestaties van KLA. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waardoor ze nog meer waardevolle inzichten krijgen. Er zijn 13 extra InvestingPro Tips beschikbaar die beleggers een breder perspectief kunnen bieden op het beleggingspotentieel van KLA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.