JPMorgan heeft het koersdoel voor aandelen van Roku Inc. (NASDAQ: ROKU) verhoogd naar $92 van de eerdere $90, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De analist van de firma noemde positieve trends en een robuuste vooruitzicht voor de platformomzet van het bedrijf als redenen voor de aanpassing.
De bijgewerkte prognose van de analist verwacht dat Roku een sterker dan verwachte prestatie zal rapporteren voor zijn platformomzet in het derde kwartaal, waarbij de groeischatting wordt herzien van 9% jaar-op-jaar naar 11%, wat boven de richtlijn van het bedrijf van 9% ligt.
De omzetgroeischatting voor het vierde kwartaal is ook verhoogd van 11% naar 12%. Het optimisme is gebaseerd op een combinatie van factoren, waaronder stabiele macro-economische en advertentietrends die binnen het kwartaal zijn waargenomen, indicaties van aanzienlijke politieke advertentie-uitgaven, en bijdragen van de Olympische Spelen, zij het in mindere mate.
Ondanks de opwaartse herziening van de omzetschattingen, heeft JPMorgan ervoor gekozen om zijn aangepaste EBITDA-projecties (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) ongewijzigd te laten op €45 miljoen voor het derde kwartaal en €25 miljoen voor het vierde kwartaal.
Deze beslissing weerspiegelt de verwachting dat Roku zijn richtlijn voor de aangepaste EBITDA in de tweede helft van het jaar zal handhaven op minder dan de eerste helft, die €85 miljoen bedroeg, deels vanwege het seizoensgebonden karakter van de apparaatverkopen en marketingkosten van het bedrijf.
Het herziene koersdoel van $92 voor december 2025 is gebaseerd op een drievoudige toename van de geschatte platformomzet voor 2025 van €3,8 miljard, wat een aangepaste EBITDA-multiple van ongeveer 27,5 keer voor 2026 suggereert.
In ander recent nieuws is Roku Inc. het onderwerp geweest van talrijke financiële aanpassingen en strategische verschuivingen. Opmerkelijk is dat Piper Sandler zijn Overweight-advies voor Netflix heeft gehandhaafd, waarbij de sterke prestaties van het bedrijf onder de tienerdemografie worden aangehaald. Aan de andere kant hebben analisten van Macquarie, MoffettNathanson en Baird hun vooruitzichten voor Roku aangepast.
Macquarie verhoogde zijn koersdoel naar $90, met behoud van een Outperform-advies, terwijl MoffettNathanson het aandeel Roku opwaardeerde naar een Neutral-advies, en Baird zijn koersdoel verhoogde naar $75, met behoud van een Neutral-standpunt.
Op strategisch vlak heeft Roku zijn partnerschap met Instacart uitgebreid, wat heeft geleid tot verbeterde interactieve advertentieformats en targetingmogelijkheden. Deze samenwerking heeft naar verluidt geresulteerd in een gemiddelde verkoopstijging van 15% voor merken. Daarnaast heeft Roku aanzienlijke wijzigingen aangebracht in zijn Executive Supplemental Stock Option Program, waardoor executives maandelijkse toekenningen van volledig verworven niet-statutaire aandelenopties kunnen ontvangen in plaats van een deel van hun jaarlijkse basissalaris.
Met betrekking tot toekomstige vooruitzichten hebben de analistenbureaus Needham en Oppenheimer hun beoordelingen gegeven. Needham handhaaft een Buy-advies en voorspelt een omzet van €1,01 miljard voor het derde kwartaal van 2024, terwijl Oppenheimer een Perform-advies handhaaft en voorzichtigheid uit over de verwachtingen van beleggers voor de platformomzet van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan JPMorgan's optimistische vooruitzichten voor Roku. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €11,2 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het groeipotentieel weerspiegelt. Roku's omzet over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bereikte €3,75 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 16,46% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de verwachtingen van JPMorgan voor sterke prestaties van de platformomzet.
InvestingPro Tips benadrukken Roku's financiële stabiliteit, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen". Deze factoren bieden Roku financiële flexibiliteit om te investeren in groei-initiatieven en potentiële marktvolatiliteit het hoofd te bieden.
De recente prestaties van het aandeel zijn bijzonder sterk geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een prijsrendement van 17,88% over de afgelopen maand en een rendement van 26,12% over de laatste drie maanden laten zien. Deze robuuste prestatie ondersteunt JPMorgan's observatie van Roku's 40% stijging van het aandeel sinds het Q2-winstrapport.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor Roku, die beleggers een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen waardevol zijn voor degenen die geïnformeerde investeringsbeslissingen willen nemen in de dynamische streaming-industrie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.