JPMorgan heeft vrijdag zijn vooruitzichten voor de aandelen van MTU Aero Engines (MTX:GR) (OTC: MTUAY) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €370,00 naar €390,00 en de overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de derdekwartaalresultaten van MTU Aero Engines, die in lijn waren met de vooraankondiging van het bedrijf op 15 november.
De winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) overtrof de samengestelde bedrijfsconsensus met 16%, en er werd een aanzienlijke vrije kasstroom (FCF) beat waargenomen.
De financiële instelling heeft haar winst per aandeel (EPS) schattingen voor MTU Aero Engines voor de jaren 2024 tot en met 2027 herzien, waarbij deze met 3-4% zijn verhoogd. De bijgewerkte projecties liggen nu respectievelijk 4%, 7% en 13% boven de FactSet Brokerage and Research Group (FBG) mediane consensus op het moment van schrijven.
Dit leidt tot de verwachting dat de consensus onder analisten in de komende dagen waarschijnlijk naar boven zal worden bijgesteld. Het besluit om het koersdoel te verhogen naar €390,00 weerspiegelt deze hogere EPS-schattingen en de verbeterde vrije kasstroom.
Verwacht wordt dat MTU Aero Engines op de aankomende Capital Markets Day (CMD) op 29 november een strategische routekaart voor de jaren 2025 tot en met 2030 zal presenteren. In afwachting van dit evenement heeft JPMorgan zijn prognoses voor het bedrijf uitgebreid tot het jaar 2030.
De CMD zal nauwlettend worden gevolgd door beleggers, aangezien de CEO van MTU Aero Engines, Lars Wagner, eerder tijdens de Q3 2024 earnings call heeft aangegeven dat hij verwacht dat de EBITDA-marges in beide divisies van het bedrijf op middellange termijn zullen stijgen.
Beleggers en marktvolgers kijken nu uit naar de CMD voor verdere inzichten in de langetermijnstrategieën en financiële doelstellingen van het bedrijf. De positieve aanpassing van het koersdoel van MTU Aero Engines door JPMorgan weerspiegelt een constructieve kijk op de financiële prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
In ander recent nieuws is MTU Aero Engines het onderwerp geweest van uiteenlopende analistenperspectieven. CFRA heeft zijn koersdoel voor MTU Aero Engines verhoogd naar €345,00, waarbij het koopadvies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
Dit is gebaseerd op de verbeterde winstverwachting van het bedrijf voor 2024, met een verwachte aangepaste EBIT van meer dan €1,0 miljard. De voorlopige financiële resultaten voor de eerste negen maanden van 2024 toonden een aangepaste omzet van €5,29 miljard en een aangepaste EBIT van €744 miljoen.
Daarentegen kreeg MTU Aero Engines een downgrade van Citi, waarbij het advies werd verlaagd van 'Neutraal' naar 'Verkopen'. De analyse van Citi, gebaseerd op gedisconteerde kasstromen en verwachte verbetering in kasconversie, suggereert een lagere ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente en belastingen (EV/EBIT) multiple voor MTU in vergelijking met zijn concurrenten.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de uiteenlopende analistenperspectieven op de aandelenkoers en financiële vooruitzichten van MTU Aero Engines. Ondanks de verschillende beoordelingen benadrukken zowel de analyses van CFRA als Citi het herstel van het bedrijf van de gevolgen van Covid-19 en de verwachtingen van toekomstige groei.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de optimistische vooruitzichten van JPMorgan voor MTU Aero Engines. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $18,24 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de luchtvaartindustrie weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat MTU Aero Engines zijn dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit sluit aan bij de sterke financiële prestaties die in de analyse van JPMorgan worden opgemerkt. Bovendien verwachten analisten omzetgroei in het huidige jaar, wat de opwaartse herziening van de EPS-schattingen door de bank ondersteunt.
De recente prestaties van het aandeel zijn indrukwekkend, met een totaalrendement van 22,16% over de afgelopen drie maanden en een aanzienlijk rendement van 80,43% over het afgelopen jaar. Deze robuuste prestatie komt tot uiting in het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, waarbij de huidige koers 99,64% van dat hoogtepunt bedraagt.
Het is vermeldenswaard dat, hoewel de recente kwartaalomzetgroei van het bedrijf 12,27% bedroeg, het te kampen heeft met zwakke brutowinst marges, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip. Dit zou een aandachtspunt kunnen zijn voor beleggers tijdens de aankomende Capital Markets Day.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor MTU Aero Engines, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.