JPMorgan heeft maandag de vooruitzichten voor TE Connectivity (NYSE:TEL) geactualiseerd en het koersdoel bijgesteld naar $180,00 van de vorige $169,00, terwijl de Neutral-rating op het aandeel gehandhaafd bleef. Het bedrijf merkte op dat de aandelen van TE Connectivity een bescheiden year-to-date stijging van 7% hebben laten zien, wat onder de stijging van 15% van de bredere markt ligt. Het terughoudende beleggerssentiment ten aanzien van het aandeel werd toegeschreven aan verschillende factoren, ondanks het feit dat de waarderingsmultiple van het bedrijf dicht bij het langetermijngemiddelde ligt.
De analist wees erop dat de neerwaartse druk op de aandelen van TE Connectivity te wijten is aan de dalende vooruitzichten voor de autoproductie, waarbij de productieraming voor 2024 de afgelopen 90 dagen met 1,6 miljoen eenheden is verlaagd.
Daarnaast dragen een dalende commerciële transportmarkt en industriële vooruitzichten die gestabiliseerd zijn, maar geen significante tekenen van herstel vertonen, bij aan de neerwaartse druk op de aandelen van TE Connectivity. De potentiële impact van een hoger belastingtarief op het bedrijf moet ook nog worden gekwantificeerd.
Het rapport benadrukte verder dat hoewel de vooruitzichten voor TE Connectivity's segment Communication Solutions positief zijn, met inkomsten in de markt voor AI-connectoren die naar verwachting zullen verdubbelen van $700 miljoen in 2024 tot ongeveer $1,4 miljard in 2025, het bedrijf nog steeds wordt gezien als een kleinere speler in vergelijking met zijn gelijke, Amphenol, in deze eindmarkt.
JPMorgan verwacht dat de resultaten van TE Connectivity over het derde kwartaal en de verwachtingen voor het vierde kwartaal in lijn zullen liggen met de consensusverwachtingen, met een beperkte stijging omdat de macro-economische achtergrond uitdagend blijft.
Ondanks de kostenbesparende maatregelen van het bedrijf, die zouden kunnen leiden tot sterke marges bij een herstel van het volume in 2025, blijven de prognoses van JPMorgan voor het boekjaar 2025 voorzichtig vanwege mogelijke incrementele tegenwind voor de omzetgroei.
Het nieuwe koersdoel voor december 2025 is gebaseerd op een koers-winstverhouding van 20x toegepast op de ramingen van de onderneming voor de winst per aandeel in het boekjaar 2026. Deze aanpassing weerspiegelt een toekomstgerichte waardering nu JPMorgan zijn blik richt op de prestaties van het bedrijf na het huidige boekjaar.
In ander recent nieuws is TE Connectivity het onderwerp geweest van verschillende analistenupdates. Jefferies heeft het koersdoel van het bedrijf verhoogd van $180,00 naar $190,00, anticiperend op sterke winsten in het derde kwartaal van het boekjaar 2024. Deze vooruitzichten worden beïnvloed door recente aanpassingen in de wereldwijde prognoses voor de auto-industrie en het verwachte herstel van de vraag naar industriële apparatuur.
BofA Securities heeft ook zijn koersdoel voor TE Connectivity verhoogd naar $170, en noemt daarbij het vermogen van het bedrijf om de inhoud per voertuig te laten groeien en de totale groei te handhaven. Het bedrijf verwacht dat TE Connectivity een omzet zal rapporteren van $4,0 miljard en een winst per aandeel van $1,85 voor het fiscale derde kwartaal.
Aan de andere kant stelde Baird zijn koersdoel neerwaarts bij naar $ 162, anticiperend op een kwartaal dat vergelijkbaar is met het vorige, waarin TE Connectivity aan de verwachtingen voldeed, maar lagere verwachtingen afgaf.
Evercore ISI handhaafde een Outperform rating en suggereerde dat het afstoten van de medische activiteiten van TE Connectivity het bedrijf strategisch voordeel zou kunnen opleveren. Het bedrijf verhoogde later zijn koersdoel naar $175, onder verwijzing naar de groeivooruitzichten in de AI- en EV-markten.
Dit zijn recente ontwikkelingen voor TE Connectivity, met analisten van Jefferies, BofA Securities, Baird en Evercore ISI die hun prognoses geven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.