JPMorgan heeft donderdag de vooruitzichten voor aandelen van Matador Resources Company (NYSE:MTDR) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $83,00 van de vorige $80,00, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel bevestigde. De analyse van het bedrijf suggereert dat Matador Resources klaar is om een hogere olieproductieprognose te realiseren voor het fiscale jaar 2024 (FY24) dan eerder geschat.
Het bijgewerkte model van de firma geeft aan dat Matador Resources voor boekjaar 2024 een olieproductie verwacht van 100,5 duizend vaten olie per dag (MBo/d), die wordt aangedreven door een kapitaaluitgave (capex) van $ 1,51 miljard.
Deze productieraming overtreft de verwachting van de Street's (STe) van 99,3 MBo/d en de capex-prognose van $ 1,47 miljard. Voor het vierde kwartaal van 2024 verwacht de analist dat Matador olievolumes van 123,9 MBo/d zal bereiken, waarmee de STe van 118,9 MBo/d en JPMorgan's vorige schatting van 119,2 MBo/d worden overtroffen.
Vooruitkijkend naar 2025 verwacht JPMorgan dat Matador Resources zijn olieproductie zal handhaven op 123,9 MBo/d, wat overeenkomt met de exit rate van het vierde kwartaal van 2024, met een verwachte investering van $1,56 miljard. Deze prognose is hoger dan de STe van 119,9 MBo/d en de eerdere schatting van JPMorgan van 121,2 MBo/d.
Verder schat het bedrijf dat Matador Resources in het fiscale jaar 2025 ongeveer $ 1.080 miljoen aan vrije kasstroom (FCF) zal genereren. Dit vertegenwoordigt een FCF-rendement van 13,9% en een FCF/EV-ratio (free cash flow to enterprise value) van 10,8%, wat een stijging betekent van $143 miljoen of 15% ten opzichte van het vorige model.
In het licht van deze projecties en de financiële cijfers voor het tweede kwartaal van 2024, samen met de bijgewerkte guidance, heeft JPMorgan ervoor gekozen om de Overweight-rating te handhaven en het koersdoel voor Matador Resources voor december 2024 aan te passen naar het nieuwe cijfer van $ 83,00.
In ander recent nieuws meldde Matador Resources een aanzienlijke productiegroei in de winstvergadering over het tweede kwartaal van 2024, van 3.300 vaten per dag in 2012 naar meer dan 95.000 vaten per dag.
Het bedrijf noteerde ook een toename van de bewezen reserves, die naar verwachting verder zullen stijgen na de voltooiing van de overname van Ameredev. Daarnaast heeft Matador de boor- en voltooiingskosten naar beneden bijgesteld en schrijft dit toe aan efficiëntieverbeteringen en kostendeflatie.
Wat betreft toekomstige ontwikkelingen bouwt het bedrijf een cryogene gasverwerkingsinstallatie in de fabriek in Marlan, die naar verwachting in de eerste helft van volgend jaar operationeel zal zijn. Er werden echter geen specifieke richtlijnen gegeven voor de productieniveaus in 2025. Beslissingen zullen worden gebaseerd op de evaluatie van de impact van kortere cyclustijden en de efficiëntie van de installatie.
Verwacht wordt dat het midstreamsegment van het bedrijf zal groeien, de stromingszekerheid zal handhaven en de toegenomen booractiviteiten zal ondersteunen. De overname van Ameredev zal waarschijnlijk ook extra efficiëntie opleveren en de cyclustijden verkorten door de toevoeging van een negende booreiland. Tot slot werd de toevoeging van Susan Ward aan het bestuur genoemd als een belangrijke stap voor het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Naast de optimistische vooruitzichten van JPMorgan over Matador Resources Company (NYSE:MTDR), verrijken recente gegevens van InvestingPro het beleggingsverhaal verder. Met een huidige market cap van ongeveer $7,7 miljard en een trailing P/E ratio van 8,23, handelt Matador Resources tegen een waardering die de robuuste financiële prestaties weerspiegelt. Het bedrijf heeft met name een aanzienlijke omzetgroei van 17,89% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, met een indrukwekkende brutowinstmarge van 79,6%.
InvestingPro Tips geven aan dat Matador Resources zijn dividend al drie jaar op rij heeft verhoogd, wat getuigt van toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Dit wordt aangevuld met een dividendrendement van 1,3% volgens de laatste gegevens. Bovendien hebben analisten hun winstramingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro een reeks tips. In totaal zijn er 8 tips beschikbaar voor Matador Resources, die toegankelijk zijn via het InvestingPro-platform. Met de couponcode PRONEWS24 kunnen beleggers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, zodat ze hun beleggingsbeslissingen nog beter kunnen onderbouwen met uitgebreide gegevens en deskundige analyses.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.