Op donderdag heeft JPMorgan zijn standpunt over American International Group (NYSE:AIG) gewijzigd door het aandeel te upgraden van Neutraal naar Overweight, terwijl het koersdoel werd aangepast naar €81,65 van een eerder €85,30. Het financiële bedrijf uitte een positievere kijk op de vooruitzichten van AIG, waarbij het wees op verschillende verbeteringen binnen de bedrijfsactiviteiten.
De upgrade weerspiegelt JPMorgan's erkenning van AIG's verbeterde underwriting, reserves en risicobeheer. Het bedrijf erkent dat, hoewel aanvankelijk aarzelend vanwege mogelijke verwatering door de CRBG-scheiding en andere zorgen, de huidige consensusverwachtingen voor de winst per aandeel (EPS) redelijker en mogelijk conservatief lijken. Bovendien is de waardering van het AIG-aandeel aantrekkelijker geworden na de recente onderprestatie ten opzichte van de markt.
JPMorgan's bullish vooruitzicht is gebaseerd op de verwachting van aanzienlijke EPS-groei voor AIG in de komende jaren. Het bedrijf merkt ook op dat AIG minder blootgesteld is aan risico's die commerciële verzekeraars vaak lopen en benadrukt de hoge kapitaalflexibiliteit van het bedrijf. Deze factoren dragen bij aan JPMorgan's positieve beoordeling.
Verder vindt JPMorgan de huidige waardering van AIG aantrekkelijk, rekening houdend met de waarde van zijn uitgestelde belastingvordering, geschat op ongeveer €4,58 per aandeel. Het bedrijf verwacht ook dat AIG in de nabije toekomst een bovengemiddelde EPS-groei zal ervaren, wat de argumenten voor de upgrade versterkt.
In ander recent nieuws rapporteerde American International Group (AIG) een stijging van 38% jaar-op-jaar in aangepast inkomen na belastingen tot €710,72 miljoen in Q2 2024. De netto premies voor General Insurance groeiden met 7% en het underwriting-inkomen bereikte €394,21 miljoen.
AIG's geconsolideerde netto beleggingsinkomen zag ook een stijging van 14%, tot een totaal van €810,55 miljoen. Na deze resultaten pasten verschillende financiële instellingen hun vooruitzichten voor AIG aan. BMO Capital verhoogde zijn koersdoel van €79,75 naar €82,50, wijzend op de voordelen van AIG's structurele transacties en het gebruik van uitgestelde belastingvorderingen.
HSBC verlaagde echter zijn koersdoel naar €75,17, Deutsche Bank naar €78,82, en TD Cowen naar €73,33, elk met behoud van hun respectievelijke ratings voor het aandeel. Naast deze financiële ontwikkelingen benoemde AIG Keith Walsh tot zijn nieuwe Executive Vice President en Chief Financial Officer, met ingang van 21 oktober 2024.
InvestingPro Inzichten
JPMorgan's upgrade van AIG sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €44,63 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de verzekeringssector weerspiegelt. AIG's omzet voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 was €42,10 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 16,0% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken AIG's financiële kracht en managementstrategie. Het bedrijf heeft 12 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit wordt verder ondersteund door het huidige dividendrendement van 2,12%. Bovendien heeft het management agressief aandelen ingekocht, wat mogelijk de winst per aandeel kan verhogen en aansluit bij JPMorgan's verwachting van aanzienlijke EPS-groei.
Het is vermeldenswaardig dat AIG's koers-boekwaardeverhouding 1,1 is, wat suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in verhouding tot zijn boekwaarde. Deze metric, gecombineerd met JPMorgan's visie op AIG's aantrekkelijke waardering, biedt beleggers aanvullende context voor het beoordelen van het potentieel van het aandeel.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in AIG's financiële gezondheid en vooruitzichten, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse geven van de positie van het bedrijf in de verzekeringssector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.