Op donderdag heeft JPMorgan zijn financiële model voor het aandeel Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) bijgewerkt, wat resulteerde in een verhoogd koersdoel van €15,58 naar €19,25, terwijl het Underweight-advies werd gehandhaafd. De aanpassing komt terwijl het bedrijf zich voorbereidt op de resultaten van Robinhood over het derde kwartaal van 2024, waarbij een nieuw koersdoel voor december 2025 wordt vastgesteld.
Het bedrijf merkte op dat na een volatiele begin augustus, die een toename in handelsvolumes en deposito's zag, september een vertraging ondervond. Ondanks dit modelleert JPMorgan een stijging van 30% jaar-op-jaar in aandelen Daily Average Revenue Trades (DARTs) en een stijging van 50% in zowel opties als crypto DARTs. Verwacht wordt dat deze factoren zullen bijdragen aan ongeveer €297,86 miljoen aan transactie-inkomsten.
Ter vergelijking rapporteerde Interactive Brokers (IBKR) een toename van 35% in optievolumes en een stijging van 22% in aandelenvolumes jaar-op-jaar voor het derde kwartaal van 2024. Deze cijfers dienen als benchmark voor retailhandelsactiviteit.
De analyse van JPMorgan suggereert dat, hoewel er discussie is over de duurzaamheid van Robinhood's netto rente-inkomsten in een omgeving met dalende rentetarieven, de over het algemeen positieve marktomstandigheden en activagroei kunnen helpen om eventuele potentiële dalingen in tarieven voor netto rente-inkomsten (NII) inkomstenlijnen te verzachten.
Het bedrijf verwacht dat de inkomstenpercentages uit effectenleningen een trend zullen volgen die vergelijkbaar is met de dot plot van de Federal Reserve tot het fiscale jaar 2025, ondersteund door een groeiend margineboek.
Voor het derde kwartaal van 2024 gaf de earnings call van Robinhood aan dat er een langzamere marge- en effectenleningsomgeving was, toegeschreven aan dalende tarieven en een afname van "moeilijk te lenen" effecten. JPMorgan voorspelt dat de uitgaven van Robinhood iets boven het middelpunt van de jaarlijkse richtlijn zullen liggen op €447,28 miljoen voor het derde kwartaal, rekening houdend met verhoogde op aandelen gebaseerde compensatiekosten, evenals uitgaven gerelateerd aan fusies en overnames en juridische zaken.
In ander recent nieuws heeft Robinhood Markets Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in de financiële dienstensector. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 40% jaar-op-jaar in inkomsten tot €625,22 miljoen en een recordwinst per aandeel van €0,19 voor het tweede kwartaal van 2024. Bovendien bereikten de netto deposito's van Robinhood €11,92 miljard, wat een jaarlijks groeipercentage van 41% markeert.
Robinhood heeft een desktophandelsplatform gelanceerd, 'Robinhood Legend', en de mogelijkheden van zijn mobiele app uitgebreid om futures- en indexoptiehandel te omvatten. Deze zet maakt deel uit van de strategie van het bedrijf om meer actieve handelaren aan te trekken en te concurreren met traditionele makelaars. Robinhood is ook van plan om indexopties en futureshandel te introduceren, evenals een nieuw webgebaseerd handelsplatform.
InvestingPro Inzichten
Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) heeft de afgelopen tijd opmerkelijke prestaties laten zien, in lijn met de optimistische vooruitzichten van JPMorgan. Volgens InvestingPro-gegevens staat de omzetgroei van het bedrijf op een indrukwekkende 34,17% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, waarbij de kwartaalomzetgroei 40,33% bereikte in Q2 2024. Deze robuuste groei ondersteunt JPMorgan's projectie van toegenomen handelsvolumes en inkomsten.
InvestingPro Tips benadrukken dat verwacht wordt dat de nettowinst van Robinhood dit jaar zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij JPMorgan's positieve vooruitzichten op de financiële prestaties van het bedrijf. Bovendien heeft het aandeel van Robinhood een sterk rendement laten zien over de afgelopen maand en handelt het dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, wat het vertrouwen van beleggers in de vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt.
Het is vermeldenswaardig dat de K/W-verhouding van Robinhood op 81,79 staat, wat als hoog kan worden beschouwd. Een InvestingPro Tip suggereert echter dat het bedrijf handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,61, wat wijst op een potentiële onderwaardering gezien de groeiverwachtingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Robinhood Markets, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.