JPMorgan heeft woensdag de dekking van Indosat Tbk PT (ISAT:IJ) (OTC: PTITF), een Indonesisch telecommunicatiebedrijf, geïnitieerd met een Overweight-rating en een koersdoel van IDR15.000,00 vastgesteld. Het bedrijf benadrukte de aanzienlijke toename van het marktaandeel en de robuuste winstgroei sinds de fusie en voorspelde een potentiële stijging van meer dan 25%.
Indosat heeft na de fusie met Hutch een aanzienlijke groei doorgemaakt, met ongeveer 220 basispunten aan marktaandeel in omzet en een stijging van de EBITDA met 49% in de twee jaar sinds de fusie.
De aandelen zijn sinds januari 2022 met meer dan 80% gestegen en overtroffen daarmee zowel de Jakarta Composite Index (JCI) als de MSCI Emerging Markets Index.
JPMorgan's positieve vooruitzichten voor Indosat worden gedreven door het mobiele segment, dat naar verwachting zal bijdragen aan winstverbeteringen, een verbeterd rendement op geïnvesteerd vermogen (ROIC) en een uitbreiding van de waarderingsmultiples. Het bedrijf merkt ook op dat de nieuwe groei-initiatieven van het bedrijf, zoals vaste breedband en GPU-as-a-Service, verdere opwaartse risico's voor de winst kunnen opleveren.
De analist van JPMorgan onderstreepte de succesvolle uitvoering na de fusie als een belangrijke factor voor de bullish houding ten opzichte van Indosat en zei dat het hun favoriete Indonesische telecommunicatieaandelen zijn.
Daarnaast noemden ze een "blue sky" waarderingsscenario waarbij, als alles uitzonderlijk goed gaat, het aandeel mogelijk meer dan IDR21.000 zou kunnen bereiken, wat meer dan 80% opwaarts betekent ten opzichte van de huidige niveaus.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.