Op donderdag herhaalde JPMorgan zijn Overweight-rating en koersdoel van $15,00 voor Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), waarbij de nadruk werd gelegd op het aanstaande vierde kwartaal fiscaal jaar 2024 winstrapport als een cruciaal moment voor het bedrijf. Het rapport, dat op 15 oktober voor de opening van de markt wordt gepubliceerd, gevolgd door een conference call om 14:30 uur Nederlandse tijd, wordt gezien als een kans voor Walgreens om zijn marktverhaal opnieuw te definiëren.
Analisten van JPMorgan verwachten dat de richtlijn voor het fiscale jaar 2025 mogelijk lager zal uitvallen dan de huidige Bloomberg-mediane consensus van $1,75. Deze verwachting is gebaseerd op de aanname dat de uitdagingen die in het commentaar van het derde kwartaal werden benadrukt, zullen doorwerken in de resultaten van het vierde kwartaal en de vooruitzichten voor het volgende fiscale jaar zullen beïnvloeden, zelfs na seizoensgebonden aanpassingen.
De aankomende richtlijn is geïdentificeerd als een potentieel keerpunt voor het sentiment van beleggers, aangezien het een nieuwe baseline voor de prestaties van Walgreens kan vaststellen en een duidelijker kader kan bieden voor het beoordelen van de kernwinst van het bedrijf. De initiële richtlijn voor het fiscale jaar 2025 wordt gezien als bijzonder cruciaal voor beleggers om toekomstige verwachtingen voor het bedrijf in te schatten.
Tijdens de earnings call zal de focus waarschijnlijk liggen op de retailtrends die in het kwartaal zijn waargenomen, aannames over consumentengedrag voor de richtlijn van het fiscale jaar 2025, en vooruitgang binnen het Healthcare-segment. Daarnaast zullen de plannen van het bedrijf met betrekking tot de mogelijke sluiting van ongeveer 2.150 winkels worden gemonitord, hoewel een volledige sluiting van deze locaties niet wordt verwacht.
Beleggers zoeken ook duidelijkheid over de strategische prioriteiten van Walgreens, waaronder het beheer van zijn activa zoals VillageMD en Boots, strategieën voor schuldbeheersing, en de componenten die bijdragen aan de vrije kasstroom (FCF). De potentiële financiële impact van een aanzienlijke dividendverlaging behoort tot de onderwerpen waarover beleggers meer details nodig hebben om een positiever beeld te vormen van het verhaal van Walgreens.
In ander recent nieuws staat Walgreens Boots Alliance op het punt zijn vierde kwartaal winstcijfers te rapporteren, waarbij de omzet naar verwachting rond de $35,5 miljard zal liggen en een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $0,34. Deutsche Bank heeft zijn koersdoel voor het aandeel van het bedrijf herzien naar $11, met behoud van een Hold-rating.
Het bedrijf voorspelt ook dat de richtlijn van Walgreens voor het fiscale jaar 2025 tussen de $1,25 en $1,60 zou kunnen liggen. TD Cowen en Evercore ISI hebben ook hun winstschattingen en koersdoelen voor Walgreens aangepast.
Wat leiderschap betreft, heeft Walgreens de benoeming aangekondigd van Jason Stenta als Senior Vice President en Chief Commercial Officer, naast Tracey Koller als Chief Merchandising Officer en Sharmila Sudhakar als Group Vice President en Head of Digital Commerce. Deze benoemingen maken deel uit van de business-to-business groeistrategie van het bedrijf.
Daarnaast heeft Walgreens een openbare uitgifte van $750 miljoen aan obligaties met een rendement van 8,125% afgerond, die in 2029 aflopen. Het bedrijf is ook een partnerschap aangegaan met de Biomedical Advanced Research and Development Authority om gedecentraliseerde klinische onderzoeken te bevorderen en heeft tot $25 miljoen toegewezen gekregen om een fase IV observationele studie uit te voeren naar de effectiviteit van COVID-19-vaccins. Dit zijn de recente ontwikkelingen van Walgreens Boots Alliance.
InvestingPro Inzichten
Nu Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) zijn cruciale Q4 FY2024 winstrapport nadert, biedt InvestingPro data aanvullende context voor de financiële situatie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van €7,22 miljard heeft Walgreens aanzienlijke uitdagingen gezien die worden weerspiegeld in de aandelenkoers, met een jaar-tot-datum totaalrendement van -64,17% volgens de meest recente gegevens.
De omzetgroei van het bedrijf blijft positief, met een stijging van 6,92% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, waarbij €136,63 miljard werd bereikt. Zorgen over de winstgevendheid zijn echter duidelijk zichtbaar in de negatieve K/W-verhouding van -10,37 en een rendement op activa van -13,85% voor dezelfde periode.
Een lichtpuntje voor op inkomen gerichte beleggers is het hoge dividendrendement van Walgreens van 11,22%, hoewel dit gepaard gaat met een kanttekening aangezien de dividendgroei negatief is met -47,92% over de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij de vermelding van JPMorgan van een mogelijke aanzienlijke dividendverlaging, waarover beleggers meer willen horen tijdens de aankomende earnings call.
InvestingPro Tips benadrukken dat Walgreens handelt tegen een lage koers-boekwaarde verhouding van 0,56, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde. Bovendien hebben analisten hun winstverwachtingen naar beneden bijgesteld voor het komende fiscale jaar, wat overeenkomt met de verwachting van JPMorgan dat de richtlijn voor FY2025 mogelijk lager zal uitvallen dan de huidige consensus.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Walgreens Boots Alliance, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.