NEW YORK - JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU) kondigde vandaag aan dat het een onderhandse emissie heeft gelanceerd om een gecombineerd totaal van $2,75 miljard op te halen via senior secured notes en een termijnlening, beide ondersteund door de activa van het klantenloyaliteitsprogramma van de luchtvaartmaatschappij.
Het bedrijf, in samenwerking met haar dochteronderneming JetBlue Loyalty, LP, wil $1,5 miljard aan senior secured notes uitgeven met een looptijd tot 2031 en een termijnlening van $1,25 miljard met een looptijd tot 2029. Deze financiële instrumenten zullen worden gegarandeerd door bepaalde dochterondernemingen van JetBlue en worden gewaarborgd door een pandrecht met eerste voorrang op de kernactiva van JetBlue's TrueBlue loyaliteitsprogramma.
JetBlue is van plan om de netto-opbrengst van dit aanbod te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden. Het aanbod is gericht op gekwalificeerde institutionele kopers en zal niet beschikbaar zijn voor het publiek in de Verenigde Staten, tenzij geregistreerd of vrijgesteld van registratievereisten.
De stap van de luchtvaartmaatschappij om financiering te verkrijgen via haar loyaliteitsprogramma's weerspiegelt een strategie die vaak door luchtvaartmaatschappijen wordt gebruikt om de waarde van loyaliteitsprogramma's voor klanten te benutten. De programma's hebben vaak een aanzienlijke waarde door hun grote ledenbestanden en bijbehorende kasstromen.
De obligaties die door JetBlue worden aangeboden zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act of enige andere effectenwetgeving van een staat, en kunnen als zodanig niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van dergelijke vereisten.
Deze financiële manoeuvre komt te midden van een reeks toekomstgerichte verklaringen van JetBlue, waaronder verwachtingen van operationele en financiële verbeteringen, strategische plannen zoals JetBlue's JetForward initiatief, en de verwachte effecten van de beëindiging van hun Northeast Alliance met American Airlines Group Inc.
Beleggers worden erop gewezen dat toekomstgerichte verklaringen risico's en onzekerheden inhouden, en dat de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van de verwachte resultaten. Factoren die de resultaten kunnen beïnvloeden zijn onder andere concurrentie in de sector, volatiliteit van de brandstofprijzen en de talloze risico's waarmee de luchtvaartsector te maken heeft.
JetBlue Airways Corporation kondigde een aangepast inkomen voor belastingen aan van $34 miljoen voor een recent kwartaal, waarmee het de schatting van TD Cowen van een verlies van $0,21 per aandeel overtrof. Het bedrijf introduceerde ook zijn langetermijnstrategie, JetForward, met als doel om tegen 2027 een extra $ 800 miljoen tot $ 900 miljoen aan EBIT toe te voegen, inclusief het uitstellen van 44 Airbus A321neo vliegtuigen, waardoor de kapitaaluitgaven met $ 3 miljard worden verlaagd. TD Cowen erkende de prestaties en toekomstplannen van JetBlue door het koersdoel van de luchtvaartmaatschappij te verhogen van $4,00 naar $6,00 en handhaafde een 'hold'-rating voor het aandeel.
JetBlue onthulde haar plan om $400 miljoen aan converteerbare senior obligaties aan te bieden met een looptijd tot 2029, een strategische financiële zet gericht op het terugkopen van een deel van de bestaande 0,50% senior converteerbare obligaties van het bedrijf met een looptijd tot 2026.
Ondanks de problemen met de Pratt & Whitney motoren, blijft JetBlue zich richten op agressieve kostenbeheersingsmaatregelen. Het bedrijf sloot het recente kwartaal af met $1,6 miljard aan liquiditeit en verzekerde zich van $1,3 miljard aan financiering voor kapitaaluitgaven.
InvesteringsPro Inzichten
Nu JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU) begint met het ophalen van fondsen door middel van senior secured notes en een termijnlening, is het cruciaal voor beleggers om de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf te begrijpen. De recente financiële gegevens van JetBlue en de inzichten van analisten van InvestingPro geven een gedetailleerd beeld.
De marktkapitalisatie van de luchtvaartmaatschappij bedraagt ongeveer $ 2,1 miljard, wat de omvang en de waardering van investeerders in de huidige markt weerspiegelt. Met name de koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van JetBlue is negatief, op -2,16, en zelfs nog meer wanneer deze wordt gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, op -4,73, wat aangeeft dat het bedrijf de afgelopen periode niet winstgevend is geweest. Dit wordt verder bevestigd door een negatieve operationele inkomstenmarge van -2,81% voor hetzelfde tijdsbestek.
InvestingPro Tips benadrukken dat JetBlue werkt met een aanzienlijke schuldenlast en moeite kan hebben om de rentebetalingen op haar schuld te voldoen, wat vooral relevant is nu de luchtvaartmaatschappij meer kapitaal probeert aan te trekken. Analisten hebben ook hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat suggereert dat de financiële tegenwind kan aanhouden.
Ondanks deze uitdagingen heeft JetBlue de afgelopen week een aanzienlijk rendement geboekt, met een totaal koersrendement van 13,08%, wat wijst op optimisme bij beleggers op de korte termijn. Het is echter belangrijk om op te merken dat de bewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel zijn geweest en dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, wat invloed zou kunnen hebben op de financiële flexibiliteit van het bedrijf op de korte termijn.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van JetBlue, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en statistieken. Er zijn momenteel nog 11 InvestingPro Tips beschikbaar over JetBlue, die een uitgebreide analyse bieden voor weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.