CHARLOTTE, N.C. - JELD-WEN Holding, Inc. (NYSE: JELD), een wereldwijde fabrikant en distributeur van bouwproducten, kondigde de prijs aan van een emissie van $ 350 miljoen met 7,00% senior ongedekte obligaties met looptijd tot 2032. De onderhandse plaatsing, vrijgesteld van registratie onder de Securities Act van 1933, is bedoeld om de aflossing van uitstaande 4,625% Senior Notes met looptijd tot 2025 te financieren en leningen onder een termijnleningfaciliteit gedeeltelijk terug te betalen.
Het aanbod zal naar verwachting worden afgesloten op 22 augustus 2024, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De notes zullen worden gegarandeerd door JELD-WEN, Inc., de belangrijkste operationele dochteronderneming van JELD-WEN, en door elk van haar binnenlandse dochterondernemingen die garant staan voor schulden onder haar term loan facility.
De obligaties zijn aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers in overeenstemming met Rule 144A en aan bepaalde niet-Amerikaanse personen in offshore transacties onder Regulation S. Ze zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de VS zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling.
JELD-WEN, met het hoofdkantoor in Charlotte, North Carolina, is actief in 15 landen en heeft ongeveer 18.000 werknemers. Haar merkenportfolio omvat JELD-WEN® wereldwijd, LaCantina® en VPI™ in Noord-Amerika, en Swedoor® en DANA® in Europa.
De toekomstgerichte uitspraken van het bedrijf in het persbericht zijn gebaseerd op huidige plannen en verwachtingen en zijn onderhevig aan risico's die toekomstige resultaten kunnen beïnvloeden, zoals gedetailleerd beschreven in hun jaarverslag en deponeringen bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de notes.
In ander recent nieuws heeft JELD-WEN Holding, Inc. een multi-miljoen senior notes aanbieding aangekondigd. Het bedrijf is van plan $ 350 miljoen aan senior ongedekte obligaties aan te bieden met een looptijd tot 2032. De opbrengst zal worden gebruikt om de 4,625% Senior Notes met een looptijd tot 2025 af te lossen en om uitstaande leningen onder de term loan facility gedeeltelijk terug te betalen. Het aanbod is afhankelijk van marktomstandigheden en zal beschikbaar zijn voor gekwalificeerde institutionele kopers, evenals voor bepaalde niet-Amerikaanse personen in offshore transacties.
Parallel hieraan heeft JELD-WEN zijn financiële verwachtingen voor het jaar 2024 gehandhaafd, ondanks de zwakkere vraag in Noord-Amerika en Europa. Het bedrijf ligt op koers om $100 miljoen aan kostenbesparingen te realiseren voor dat jaar, met een verwachte operationele kasstroom van ongeveer $200 miljoen. JELD-WEN kondigde ook de sluiting van twee faciliteiten aan, wat naar verwachting zal bijdragen aan jaarlijkse EBITDA-besparingen van ten minste $ 11 miljoen. Het bedrijf verwacht een omzet tussen $3,9 miljard en $4,1 miljard voor 2024, met een aangepaste EBITDA van $340 miljoen tot $380 miljoen. Dit zijn de laatste updates in de voortdurende transformatie van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl JELD-WEN Holding, Inc. haar financiële herstructurering doorvoert door de uitgifte van senior unsecured notes, bieden de marktprestaties van het bedrijf en de verwachtingen van analisten een bredere context voor beleggers. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $1,2 miljard onthullen de recente financiële gegevens van JELD-WEN een aantal uitdagingen en potentiële groeigebieden.
Een van de belangrijkste InvestingPro Tips geeft aan dat analisten verwachten dat het nettoresultaat van JELD-WEN dit jaar zal groeien. Deze potentiële stijging van de winstgevendheid staat in contrast met de prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden, waarin het niet winstgevend was, wat tot uiting kwam in een negatieve koers-winstverhouding van -32,68. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 staat op een nog significanter negatief cijfer van -1214,37, wat suggereert dat de winst onder aanzienlijke druk heeft gestaan.
Ondanks de uitdagingen zijn de liquide middelen van JELD-WEN naar verluidt groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat enige financiële stabiliteit biedt op de korte termijn. Het aandeel van het bedrijf heeft echter te maken gehad met volatiliteit, met een opmerkelijke daling van 9,41% in het totale koersrendement in de afgelopen week en een daling van 26,14% in de afgelopen zes maanden. Deze volatiliteit is een essentiële factor voor beleggers om in overweging te nemen, vooral in het licht van de laatste financiële manoeuvre van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op InvestingPro, waaronder inzichten in winstherzieningen door analisten en de waarderingsmultiples van het bedrijf. Met de volgende winstdatum op 5 november 2024 kunnen deze tips een waardevolle leidraad zijn voor degenen die de financiële vooruitgang van JELD-WEN volgen.
Voor degenen die deze inzichten verder willen onderzoeken, zijn er in totaal 9 InvestingPro Tips beschikbaar voor JELD-WEN, die toegankelijk zijn via het speciale InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.