Bloom Energy Corp. (NYSE: BE) onderging een verschuiving in de aandelenwaardering nu Jefferies het bedrijf verlaagde van Kopen naar Houden. Naast de ratingwijziging stelde het bedrijf ook het koersdoel neerwaarts bij van $15,00 naar $11,00.
De verlaging werd beïnvloed door verschillende factoren die Jefferies als potentiële risico's zag. De analist wees op de onzekerheid rond de orderportefeuille van het bedrijf, de dreigende afloop van de Investment Tax Credit (ITC) in zijn huidige vorm eind 2024 en het gebrek aan transparantie over de transacties van Bloom Energy met SK Group.
Ondanks het feit dat de analist recente orders van datacenters erkende die duiden op positieve vooruitzichten voor Bloom Energy, uitte hij zijn bezorgdheid over de noodzaak voor het bedrijf om de openbaarmakingen te actualiseren.
Het gebrek aan duidelijkheid over toekomstige orders heeft Jefferies ertoe aangezet om zijn omzetramingen voor Bloom Energy voor de jaren 2025 en 2026 te herzien, wat resulteert in projecties die respectievelijk 15% en 25% lager liggen dan de consensus.
Het herziene koersdoel van $11,00 weerspiegelt de aangepaste verwachtingen van Jefferies voor de financiële prestaties van Bloom Energy in de komende jaren. Dit nieuwe koersdoel betekent een aanzienlijke verlaging ten opzichte van het vorige koersdoel van $ 15,00, wat duidt op conservatievere verwachtingen voor de waardering van het aandeel van het bedrijf.
In ander recent nieuws meldde Bloom Energy een stijging van 11,5% j-o-j in de inkomsten voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2024, tot $ 335,8 miljoen.
Het bedrijf verwacht een jaaromzet tussen $1,4 miljard en $1,6 miljard en een niet-GAAP bedrijfswinst van $75 miljoen tot $100 miljoen, ondersteund door vooruitgang in de efficiëntie van waterstofbrandstofcellen en een robuuste commerciële pijplijn.
In een poging om toptalent aan te trekken en te behouden, heeft Bloom Energy prestatiegerelateerde aandelenopties toegekend aan zijn Chief Commercial Officer, Aman Joshi. De opties voorzien in de aankoop van een doelstelling van 180.000 gewone aandelen van Klasse A, mogelijk te verhogen tot een maximum van 270.000 aandelen op basis van de prestaties van het bedrijf.
Analist Colin Rusch zette vraagtekens bij de toename van de vorderingen en de afschrijving van contractactiva, maar CEO KR Sridhar sprak zijn vertrouwen uit in het bedrijfsmodel en de uitvoering van Bloom. Ondanks een uitstroom van $175,5 miljoen door een toename van de vorderingen, sloot Bloom Energy het kwartaal af met een sterke kaspositie van $637,8 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro geven een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van Bloom Energy Corp. Met een marktkapitalisatie van $ 2,51 miljard staat de huidige koers-winstverhouding van het bedrijf op -8,61, wat de scepsis van de markt weerspiegelt over de winstgevendheid van het bedrijf op de korte termijn. Dit scepticisme wordt verder onderstreept door een negatieve koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, die -13,31 bedraagt, en een koers-boekverhouding van 5,93, wat wijst op een hogere waardering dan de boekwaarde van het bedrijf.
Hoewel de omzet van Bloom Energy een lichte daling laat zien van 0,22% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, is er een lichtpuntje met een kwartaalomzetgroei van 11,52% in Q2 2024, wat wijst op enige veerkracht in de bedrijfsvoering. De aandelenkoers van het bedrijf heeft echter een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een totaal koersrendement over drie maanden van -28,14%, wat de reactie van de markt weerspiegelt op de verschillende uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd.
InvestingPro Tips benadrukken dat Bloom Energy kan worstelen met liquiditeit omdat het snel door zijn contanten heen gaat, wat een kritieke overweging is gezien de behoefte van het bedrijf aan kapitaal om zijn groei-initiatieven te financieren. Bovendien hebben 11 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, dus beleggers moeten zich bewust zijn van de potentiële tegenwind in de winstverwachtingen. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Bloom Energy, met een uitgebreide vooruitblik op de financiële vooruitzichten van het bedrijf.
Hoewel de kortetermijnvooruitzichten uitdagend kunnen lijken, voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden, wat een positief traject voor het aandeel kan betekenen. Het volledige pakket InvestingPro Tips kan meer gedetailleerde inzichten bieden, die beschikbaar zijn voor degenen die geïnteresseerd zijn in een meer diepgaande analyse.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.