Op maandag heeft Jefferies de aandelen van AptarGroup, een bedrijf genoteerd aan de New York Stock Exchange onder het ticker NYSE:ATR, opgewaardeerd van Hold naar Buy en het koersdoel aanzienlijk verhoogd naar $215 van de eerdere $155. De optimistische vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op de solide prestaties van het bedrijf en de veelbelovende productpijplijn.
Het aandeel van AptarGroup heeft year-to-date een opmerkelijke prestatie laten zien, met een stijging van ongeveer 30%, waarmee het de winst van 22% van de S&P 500 overtreft. De opwaardering door Jefferies weerspiegelt het vertrouwen in de groeimogelijkheden van het bedrijf, met name binnen het Pharma-segment. Analisten van Jefferies voorspellen een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 8,5% in de totale EBITDA tot 2026 voor AptarGroup, wat hoger is dan de consensusschatting van 6,7%.
Het positieve sentiment wordt ondersteund door AptarGroup's sterke pijplijn van nieuwe producten, waaronder innovatieve toedieningssystemen voor GLP-1-geneesmiddelen, over-the-counter Narcan, en Neffy, een epinefrine neusspray. Van deze ontwikkelingen wordt verwacht dat ze aanzienlijk zullen bijdragen aan de groei van het bedrijf in de farmaceutische sector.
Volgens Jefferies zal de waarderingsmultiple voor AptarGroup naar verwachting in lijn komen met het hogere einde van het historische 5-jaars gemiddelde, dat varieert tussen 10 tot 17 keer de EV/EBITDA. Het sum-of-the-parts (SOTP) model van het bedrijf ondersteunt het nieuwe koersdoel van $215.
De opwaardering naar Buy-status suggereert dat Jefferies een gunstiger risico-rendementscenario ziet voor beleggers op de huidige niveaus, met verwachtingen van aanhoudende financiële groei en marktprestaties voor AptarGroup.
In ander recent nieuws heeft AptarGroup Inc. een aandeleninkoopplan van $500 miljoen goedgekeurd, ter vervanging van alle eerdere inkoopauthorisaties. Het bedrijf heeft ook een kwartaaldividend in contanten van $0,45 per aandeel aangekondigd. Stephan Tanda, President en CEO van AptarGroup, merkte op dat het bedrijf in de afgelopen vijf jaar meer dan $780 miljoen heeft teruggegeven aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen.
Wat betreft winst en omzet rapporteerde AptarGroup een stijging van 12% in de aangepaste winst per aandeel (EPS) en een stijging van 3% in de totale kernomzet voor het tweede kwartaal van 2024, voornamelijk gedreven door een stijging van 7% in de kernomzet in het pharma-segment. Het beauty-segment zag echter een daling door zwakkere verkopen in Europa.
Analisten van Baird en BofA Securities handhaafden hun positieve houding ten opzichte van AptarGroup. Baird benadrukte de robuuste portfolio van het bedrijf, met name de farmaceutische divisie, en operationele verbeteringen in het Packaging-segment. BofA Securities handhaafde zijn Buy-rating en verhoogde het koersdoel naar $174 van $168.
In andere ontwikkelingen werd AptarGroup's N-Sorb nitrosamine mitigatie-oplossing geaccepteerd in het Emerging Technology Program van de U.S. Food & Drug Administration. Vooruitkijkend verwacht Aptar dat de groei in het pharma-segment zal doorzetten in het derde kwartaal, met een voorspelde aangepaste EPS tussen $1,38 en $1,46 per aandeel. Het bedrijf handhaaft een solide balans, een hefboomratio van ongeveer 1,3, en staat open voor bolt-on overnames.
InvestingPro Inzichten
De recente opwaardering van AptarGroup door Jefferies sluit goed aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De sterke marktpositie van het bedrijf wordt weerspiegeld in zijn marktkapitalisatie van €9,85 miljard. De omzetgroei van AptarGroup van 4,96% over de laatste twaalf maanden en een robuuste EBITDA-groei van 17,12% in dezelfde periode ondersteunen de optimistische vooruitzichten van Jefferies op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële stabiliteit en groeipotentie van AptarGroup. Het bedrijf heeft zijn dividend 32 jaar op rij verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont. Dit is vooral opmerkelijk gezien de dividendgroei van 18,42% in de laatste twaalf maanden. Bovendien handelt het aandeel van AptarGroup dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, met een year-to-date koerstotaalrendement van 31,89%, waarmee het de S&P 500 overtreft zoals vermeld in het artikel.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door InvestingPro Data die een bruto winstmarge van 36,94% en een operationele inkomstenmarge van 13,61% laat zien. Deze cijfers ondersteunen de projectie van Jefferies van aanhoudende EBITDA-groei. Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor AptarGroup, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.