Op vrijdag initieerde Jefferies de dekking van Fujitsu Limited (6702:JP) (OTC: FJTSY) met een koopadvies en een koersdoel van JPY 3.700. Het financiële dienstverlener positioneert Fujitsu gunstig en waardeert het met een premie ten opzichte van concurrenten. Deze optimistische houding is gebaseerd op verschillende belangrijke factoren die door de analist zijn geïdentificeerd.
Fujitsu's uitgebreide transformatiestrategie werd benadrukt als een positieve verandering, wat duidt op een moderniseringspoging van bovenaf. Het huidige middellange termijnplan van het bedrijf wordt gezien als een duidelijke indicator van de toekomstige richting, met de nadruk op Fujitsu Uvance, Modernisering en Consultingdiensten als verwachte hoofdaanjagers van toekomstige inkomsten.
De financiële gezondheid van het bedrijf vertoont ook tekenen van verbetering, met geleidelijke stijgingen in Return on Invested Capital (ROIC) en Economic Value Added (EVA). Deze maatstaven suggereren dat Fujitsu zijn kapitaal efficiënter beheert dan concurrent NEC. Bovendien geeft Fujitsu actief waarde terug aan zijn aandeelhouders, met aandeleninkopen ter waarde van JPY 180 miljard met als doel een totaal aandeelhoudersrendement van 102% voor het fiscale jaar te behalen.
Jefferies merkt ook op dat hoewel Fujitsu momenteel niet wordt beschouwd als een puur System Integrator (SI) bedrijf, het plannen heeft om tegen 2035 uit de Mainframe- en Unix-serveractiviteiten te stappen. Deze strategische zet sluit aan bij een bredere verschuiving naar IT-diensten, een sector waarin Jefferies Fujitsu nu beschouwt als hun topkeuze.
In ander recent nieuws heeft Fujitsu Limited aanzienlijke ontwikkelingen gezien, waaronder robuuste financiële prestaties en positieve beoordelingen van analisten. Citi heeft onlangs het advies voor het Fujitsu-aandeel verhoogd van Neutraal naar Kopen, waarbij het koersdoel werd verhoogd van JPY3.000 naar JPY3.400.
De upgrade werd beïnvloed door Fujitsu's succesvolle herstructureringsactiviteiten van de afgelopen vijf jaar, die hebben geresulteerd in groei van marges en Return on Invested Capital (RoIC). De herstructurering leidde ook tot een stijging van de Return on Equity (RoE), die de afgelopen vijf jaar steeg van 9% naar 15%.
Qua inkomsten rapporteerde Fujitsu een sterke start van het boekjaar 2024 met een jaar-op-jaar stijging van 7,8% in omzet tot ¥501,6 miljard in het Service Solutions-segment. Deze groei werd voornamelijk gedreven door een hoge vraag naar DX- en moderniseringsdiensten in Japan. De aangepaste bedrijfswinst voor Service Solutions zag ook een aanzienlijke stijging tot ¥34,9 miljard.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Fujitsu's toewijding aan herstructurering en de strategische focus op het uitbreiden van het aanbod aan Service Solutions. Analisten van Citi verwachten dat het eigen vermogen van het bedrijf stabiel zal blijven op bijna JPY1,8 biljoen, met een verwachte RoE van 17% in het boekjaar eindigend in maart 2027.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de positieve houding van Jefferies ten opzichte van Fujitsu Limited (OTC: FJTSY). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $38,51 miljard, wat de significante aanwezigheid in de IT-dienstensector weerspiegelt. Fujitsu's K/W-verhouding van 21,89 en een PEG-ratio van 0,6 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2025 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn groeipotentieel, in lijn met Jefferies' premiewaardering.
InvestingPro Tips benadrukken Fujitsu's sterke financiële prestaties en aandeelhoudersvriendelijk beleid. Het bedrijf heeft zijn dividend 6 jaar op rij verhoogd en 21 jaar achtereen dividenduitkeringen gehandhaafd, wat de toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde onderstreept - een punt dat in de analyse van Jefferies wordt benadrukt. Bovendien handelt het aandeel van Fujitsu dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, met een opmerkelijk totaal koersrendement van 80,27% over het afgelopen jaar, wat duidt op een sterk marktvertrouwen in de transformatiestrategie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Deze inzichten complementeren Jefferies' beoordeling van Fujitsu's verbeterende financiële gezondheid en strategische verschuiving naar IT-diensten. Voor beleggers die een dieper inzicht willen in Fujitsu's potentieel, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de sterke punten en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.