Op vrijdag herbevestigde Jefferies zijn Hold-rating voor Instacart (NASDAQ:CART) met een ongewijzigd koersdoel van $42,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat het derde kwartaal van Instacart mogelijk geen significante impact op het aandeel zal hebben, aangezien er geen duidelijkheid wordt verwacht over belangrijke groeifactoren. De focus blijft liggen op Instacart's vermogen om een hoge eencijferige of hogere groei van de Gross Transaction Value (GTV) te handhaven en het potentieel om de advertentiepenetratie te verhogen.
Ondanks een conservatieve schatting voor vaste operationele uitgaven (OPEX), wordt verwacht dat Instacart de GTV-verwachtingen licht zal overtreffen en ongeveer 5% EBITDA-stijging zal realiseren. Het bedrijf heeft in de eerste drie kwartalen sinds de beursgang consequent de consensus en de bovenkant van zijn eigen GTV- en EBITDA-richtlijnen overtroffen.
De recente kostenbesparende maatregelen van Instacart, waaronder een personeelsinkrimping (RIF) van 250 mensen aangekondigd in het eerste kwartaal van 2024, zullen naar verwachting bijdragen aan de financiële resultaten. Om echter de bovengrens van Instacart's EBITDA-richtlijn voor het derde kwartaal, die is vastgesteld tussen €205 miljoen en €215 miljoen, te bereiken, kan een sequentiële verhoging van de vaste OPEX nodig zijn.
Voor het derde kwartaal voorspelt Jefferies een GTV van €8,2 miljard voor Instacart, wat een stijging van ongeveer 10% op jaarbasis betekent, en een EBITDA van €213 miljoen. Deze EBITDA-voorspelling impliceert dat de incrementele marge met ongeveer 1500 basispunten op jaarbasis zou kunnen krimpen tot 6,9%, waarmee de voorspelling nauw aansluit bij de consensusverwachtingen.
In ander recent nieuws is Instacart het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde een Gross Transaction Value (GTV) van €8,2 miljard en een EBITDA van €208 miljoen. Daarnaast kocht het voor €117 miljoen aan eigen aandelen terug van D1 Iconoclast Holdings LP. In een strategische zet ging Instacart een partnerschap aan met Family Dollar, waardoor klanten het Supplemental Nutrition Assistance Program (SNAP) Electronic Benefit Transfer (EBT) kunnen gebruiken voor online bestellingen.
Bovendien heeft het partnerschap van Instacart met Foodsmart via hun gezamenlijke Foodcare-programma, dat telenutrition-diensten integreert met boodschappenbezorging, verbeterde gezondheidsresultaten laten zien voor personen met obesitas en diabetes.
Op het gebied van analistenbeoordelingen initieerde Jefferies een Hold-rating voor Instacart, terwijl Morgan Stanley het koersdoel van het bedrijf verlaagde van €45,00 naar €41,00. Raymond James en Cantor Fitzgerald begonnen de dekking met respectievelijk een Market Perform-rating en een Overweight-rating.
Macquarie handhaafde zijn Outperform-rating voor Instacart en verhoogde het koersdoel naar €50,00, na de uitbreiding van de retailmedia-advertentiestrategie van het bedrijf, die naar verwachting de advertentiegroei zal versnellen.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van Instacart bieden aanvullende context bij de analyse van Jefferies. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf €11,26 miljard, met een omzet van €3,21 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Het bedrijf heeft een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 14,94% in het meest recente kwartaal.
Two belangrijke InvestingPro Tips zijn bijzonder relevant voor de bespreking van Instacart's financiële prestaties in het artikel. Ten eerste heeft het bedrijf indrukwekkende bruto winstmarges, wat aansluit bij de focus van Jefferies op Instacart's vermogen om groei te handhaven en de advertentiepenetratie te verhogen. Ten tweede voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een positief teken kan zijn voor investeerders ondanks de huidige negatieve K/W-verhouding van -7,89.
Het aandeel van Instacart heeft opmerkelijke prestaties geleverd, met een totaalrendement van 74,01% over het afgelopen jaar en een rendement van 86,54% jaar-tot-datum. Deze sterke marktprestatie, gekoppeld aan het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt (99,16% van het hoogtepunt), suggereert vertrouwen van beleggers in de vooruitzichten van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en marktpositie van Instacart, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de sterke punten en potentiële uitdagingen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.