DUBLIN - Jazz Pharmaceuticals plc (NASDAQ:JAZZ) kondigde zijn intentie aan om $850 miljoen aan inwisselbare senior obligaties met looptijd tot 2030 aan te bieden via zijn dochteronderneming, Jazz Investments I Limited, aan gekwalificeerde institutionele kopers. Het onderhandse aanbod is afhankelijk van marktomstandigheden en andere factoren. Het bedrijf is ook van plan om de eerste kopers een optie te geven om binnen 13 dagen na uitgifte nog eens $ 150 miljoen aan notes te kopen.
De obligaties, die algemene ongedekte verplichtingen van de emittent zullen zijn, zijn onder bepaalde voorwaarden inwisselbaar, met betalingen in contanten, gewone aandelen of een combinatie van beide, naar goeddunken van de emittent. Rentepercentages en andere voorwaarden zullen worden vastgesteld op het moment van prijsbepaling.
Jazz Pharmaceuticals is van plan om een deel van de netto-opbrengst te gebruiken om ongeveer $ 350 miljoen van de termijnleningen onder haar kredietovereenkomst vervroegd af te lossen, de rest wordt gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden. Als de optie voor extra obligaties wordt uitgeoefend, zal de opbrengst de termijnleningen verder vervroegen.
Tegelijkertijd met het aanbod verwacht het bedrijf tot $150 miljoen aan gewone aandelen terug te kopen. De terugkoopprijs per aandeel zal gelijk zijn aan de slotkoers op de datum van het aanbod en zal worden gefinancierd met bestaande liquide middelen, waardoor het geautoriseerde bedrag onder het aandeleninkoopprogramma van juli 2024 wordt verlaagd.
De notes, de garantie en de aandelen die worden uitgegeven na de ruil zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de VS zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot het kopen van effecten.
In ander recent nieuws heeft Jazz Pharmaceuticals aanzienlijke vooruitgang geboekt op zowel het juridische als het financiële vlak. Het bedrijf behield onlangs zijn Buy rating en $200 koersdoel van een analistenfirma, na een gerechtelijke uitspraak die het bedrijf toestaat zijn marktpositie te behouden voor zijn behandelingen tegen narcolepsie en idiopathische hypersomnie, Xywav. Deze beslissing voorkomt dat een nieuwe concurrent, Avadel Pharmaceuticals, de markt betreedt totdat een specifiek patent verloopt.
Tegelijkertijd boekte Jazz Pharmaceuticals een recordomzet in het tweede kwartaal van 2024 van meer dan $1 miljard, grotendeels dankzij de verkoop van Xywav en Epidiolex. Het bedrijf heeft zijn omzetverwachting voor het hele jaar bijgesteld naar een bereik van $4 miljard tot $4,1 miljard en kondigde een nieuwe machtiging aan voor de inkoop van aandelen ter waarde van $500 miljoen.
Jazz Pharmaceuticals won ook een patentrechtszaak tegen Avadel Pharmaceuticals en verzekerde zich van de rechten met betrekking tot formuleringen van oxybaat met gecontroleerde afgifte. Dit geeft Jazz Pharmaceuticals het recht om doorlopende royalty's te ontvangen van Avadel voor elke toekomstige verkoop van Lumryz aan narcolepsiepatiënten.
De Fase III studie van het bedrijf naar Epidiolex in Japan heeft echter niet voldaan aan het primaire eindpunt, ondanks positieve resultaten voor andere maatregelen. Desondanks handhaaft TD Cowen een Buy-rating op het bedrijf en stelt dat deze ontwikkeling geen invloed heeft op hun financiële schattingen voor Jazz Pharmaceuticals. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond Jazz Pharmaceuticals.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aankondiging van Jazz Pharmaceuticals met betrekking tot de exchangeable senior notes, suggereren de inzichten van InvestingPro een robuuste financiële vooruitzichten voor het bedrijf. Het actieve aandeleninkoopinitiatief van het management onderstreept een sterk vertrouwen in de waarde van het bedrijf en komt overeen met de gelijktijdige inkoop van maximaal $150 miljoen aan gewone aandelen. Deze strategie duidt op een proactieve benadering van kapitaalbeheer, wat verder blijkt uit Jazzs indrukwekkende brutowinstmarge van 92,6% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024.
InvestingPro Data wijst ook op een opmerkelijke verwachting van groei van de netto-inkomsten dit jaar, wat een belangrijke factor kan zijn voor beleggers die de toekomstige winstgevendheid van het bedrijf in overweging nemen. Met een marktkapitalisatie van $7,16 miljard en een toekomstgerichte koers-winstverhouding van 12,58 is Jazz Pharmaceuticals gepositioneerd met een waardering die een sterk rendement op vrije kasstroom impliceert. Bovendien hebben de aandelen van het bedrijf historisch gezien een lage prijsvolatiliteit, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten en statistieken. Er zijn 16 andere InvestingPro Tips beschikbaar voor Jazz Pharmaceuticals, waaronder de laatste winstherzieningen van analisten en liquiditeitsbeoordelingen, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/JAZZ. Deze tips kunnen meer inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.