Op vrijdag handhaafde Deutsche Bank zijn Hold-rating voor Intel (NASDAQ:INTC) Corporation (NASDAQ: INTC) met een stabiel koersdoel van $25,00. Dit besluit volgt op de publicatie van Intel's derde en vierde kwartaalrapporten, die de verwachtingen op verschillende financiële metrics overtroffen, waaronder omzet, brutomarge en winst per aandeel (EPS).
De analist erkende Intel's recente prestaties en merkte de vooruitgang op in productietechnologie, waarbij de 18A naar verwachting in de eerste helft van 2025 zal worden gelanceerd. Verdere verbeteringen werden opgemerkt in Intel's productroadmap, waarbij Lunar Lake sterkte toonde en Granite Rapids het concurrentiegat verkleinde.
Daarnaast hebben Intel's Foundry-diensten aan tractie gewonnen met drie nieuwe klanten voor het 18A-productieproces.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen benadrukte de analist dat Intel's transformatie een meerjarig proces is. Het jaar 2025 wordt naar verwachting nog een overgangsjaar met minimale groei in omzet en brutomarge. De vooruitzichten van Deutsche Bank zijn gebaseerd op de verwachting dat significante financiële voordelen van Intel's huidige inspanningen pas in 2026 of later zullen materialiseren.
Deutsche Bank zal Intel's belangrijkste transformatiemetrieken blijven monitoren, zoals de tractie van het 18A-proces en de timing van nieuwe productlanceringen zoals Clearwater Forest en Panther Lake, evenals de acquisitie van nieuwe Foundry-klanten. De Hold-rating en het koersdoel van de firma weerspiegelen weinig verandering in de toekomstige schattingen voor Intel's financiële prestaties.
In ander recent nieuws heeft Intel Corporation een reeks uitdagingen in de halfgeleiderindustrie het hoofd moeten bieden. Het bedrijf rapporteerde een aanzienlijk nettoverlies van $16,6 miljard in het derde kwartaal als gevolg van waardeverminderingen en herstructureringskosten.
Desondanks voorspelde Intel een omzet voor het vierde kwartaal tussen $13,3 miljard en $14,3 miljard, wat de verwachtingen van analisten overtrof. CEO Pat Gelsinger implementeert een omkeringsplan, waaronder herstructurering en het schrappen van meer dan 15.000 banen. Ondanks de tegenslagen blijft Gelsinger vertrouwen houden in Intel's toekomst, waarbij hij aandringt op fabrieksuitbreidingen en de AI-capaciteiten van het bedrijf promoot.
Citi en Barclays hebben echter neutrale ratings op het aandeel gehandhaafd, waarbij ze bezorgdheid uiten over de levensvatbaarheid van Intel's foundry-business en aanhoudende concurrentieproblemen. Deze ontwikkelingen benadrukken Intel's voortdurende inspanningen om de uitdagingen in de halfgeleiderindustrie het hoofd te bieden.
InvestingPro Inzichten
Intel's recente prestaties en toekomstperspectief kunnen verder worden belicht door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €92,02 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. Intel's K/W-verhouding van 47,79 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024) suggereert een relatief hoge waardering in vergelijking met de winst, wat aansluit bij de voorzichtige houding van Deutsche Bank.
InvestingPro Tips benadrukken Intel's positie als "Prominente speler in de Halfgeleiders & Halfgeleiderapparatuur industrie", wat de focus van Deutsche Bank op de technologische vooruitgang van het bedrijf ondersteunt. De tip die aangeeft dat Intel "Handelt tegen een hoge winstmultiple" versterkt echter de conservatieve vooruitzichten van de analist.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat Intel's "Koers de afgelopen drie maanden aanzienlijk is gedaald", met gegevens die een totaal koersrendement van -25,45% over die periode laten zien. Deze daling kan de reactie van de markt op Intel's lopende transformatieproces weerspiegelen, zoals besproken in de analyse van Deutsche Bank.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Intel, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.