InMode Ltd. (NASDAQ: INMD) behield zijn Hold-rating met een stabiel koersdoel van $16,00, volgens Canaccord Genuity. Ondanks InMode's efficiënte verwerking van zijn achterstand, merkte het bedrijf op dat de vraaguitdagingen aanhouden, met een vooruitzicht voor Q4 dat wijst op zwakte in het verschiet. Hoewel een recente aankondiging van een aandeleninkoop als positief werd gezien, heeft de omvang van de managementwijzigingen en wereldwijde herstructurering die InMode deze maand introduceerde, complexiteit toegevoegd aan het operationele verhaal.
De recente publieke aankondiging van het bedrijf wees op een mogelijke verplaatsing van de productie buiten Israël vanwege de huidige onrust, wat de toegang tot componenten zou kunnen beïnvloeden en leveringsproblemen zou kunnen verergeren. Aan de vraagzijde zijn recente renteverlagingen door de Federal Reserve gunstig, maar de impact op financieringstarieven voor esthetische apparatuur zal naar verwachting geleidelijk zijn.
InMode gaf geen details over de omzetmix in Q3 tussen kapitaalgoederen en verbruiksartikelen. Een opmerkelijke daling van de vraag naar verbruiksartikelen in de VS in Q2 wees echter op een afnemende interesse van patiënten, en Q3 is traditioneel een langzamere periode voor de vraag van patiënten.
Canaccord's prognose voor InMode voor het fiscale jaar 2024 blijft iets onder de richtlijn van het bedrijf, wat de aanhoudende risico's weerspiegelt ondanks de grotere discrepantie in het vorige kwartaal. De positie van het bedrijf is voorzichtig, waarbij macro-economische en geopolitieke onzekerheden worden genoemd als factoren die InMode's controle over zijn prestaties beperken. Als gevolg hiervan wacht Canaccord op duidelijkere signalen van de bredere markt voordat ze haar standpunt over het aandeel van InMode heroverwegen.
InMode Ltd. heeft een omzetprognose voor het derde kwartaal gerapporteerd van ongeveer $130,0-130,1 miljoen, wat de marktverwachtingen overtreft en een groei van 5,6% op jaarbasis weerspiegelt. Deze prognose omvat $31,9 miljoen aan voorbestellingen van nieuwe platforms die in de eerste helft van 2024 zijn gedaan. Ondanks operationele uitdagingen en macro-economische factoren die de esthetische industrie beïnvloeden, verwacht InMode een sterke brutomarge in het derde kwartaal tussen 81-82%. Het bedrijf heeft echter zijn omzetprognose voor het volledige jaar 2024 naar beneden bijgesteld naar $410-420 miljoen.
Het bedrijf heeft ook een nieuw aandeleninkoopprogramma geïnitieerd, waarbij de inkoop van maximaal 7,68 miljoen gewone aandelen is geautoriseerd. Dit volgt op een aanzienlijke aandeleninkoop waarbij het bedrijf 8,37 miljoen aandelen heeft ingekocht. Deze ontwikkelingen maken deel uit van InMode's voortdurende inspanningen om marktuitdagingen te navigeren en tegelijkertijd te blijven innoveren in de sector van medisch-esthetische behandelingen.
InvestingPro Inzichten
De huidige financiële situatie van InMode laat een gemengd beeld zien, zoals blijkt uit recente InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,28 miljard, met een K/W-verhouding van 8,96, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat de waardering van het aandeel een sterke vrije kasstroom-opbrengst impliceert.
Het bedrijf staat echter voor uitdagingen, zoals blijkt uit de omzetgroei van -16,16% over de laatste twaalf maanden en een nog sterkere kwartaalomzetdaling van -36,47% in Q2 2024. Deze cijfers komen overeen met de observaties van Canaccord Genuity over aanhoudende vraaguitdagingen en de verwachte zwakte in Q4.
Positief is dat InMode een sterke financiële positie behoudt. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat flexibiliteit zou kunnen bieden tijdens deze periode van operationele herstructurering en mogelijke productieverplaatsing. Bovendien kan het hoge aandeelhoudersrendement van het bedrijf, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip, aantrekkelijk zijn voor beleggers ondanks de huidige tegenwind.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor InMode, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.