Op donderdag handhaafde een Needham-analist een Hold-rating voor InMode Ltd. (NASDAQ:INMD), een medisch technologiebedrijf, dat een omzetprognose voor het derde kwartaal aankondigde die de marktverwachtingen overtrof. Het bedrijf verwacht dat de omzet voor het kwartaal eindigend in september 2024 ongeveer €120,0-120,1 miljoen zal bedragen, wat een groei van 5,6% op jaarbasis vertegenwoordigt en de consensusschatting van €106,8 miljoen overtreft.
De omzet in het derde kwartaal omvat €29,4 miljoen aan voorbestellingen van nieuwe platforms die in de eerste helft van 2024 zijn gedaan, maar pas in het derde kwartaal aan klanten konden worden verzonden. Deze achterstand is nu weggewerkt, waarbij InMode stelt dat alle voorbestellingen zijn vervuld en dat ze up-to-date zijn met binnenkomende orders. Exclusief deze voorbestellingen wordt de onderliggende omzet voor het kwartaal geschat op ongeveer €90,4 miljoen, wat een daling van ongeveer 20% ten opzichte van het voorgaande jaar aangeeft.
InMode sprak ook over de operationele uitdagingen waarmee het wordt geconfronteerd, waarbij wordt opgemerkt dat er een proactieve beoordeling plaatsvindt van het verplaatsen van een deel van de productie buiten Israël vanwege de huidige situatie in het land. Bovendien noemde het bedrijf de aanhoudende macro-economische uitdagingen die de esthetische industrie beïnvloeden als een factor in de zwakkere onderliggende verkoopcijfers.
Ondanks de daling in onderliggende verkopen verwacht InMode een sterke brutomarge voor het derde kwartaal, variërend tussen 81-82%. Het bedrijf heeft echter zijn omzetprognose voor het volledige jaar 2024 naar beneden bijgesteld naar €378,1-387,4 miljoen van de eerder verwachte €396,5-405,8 miljoen, wat onder de consensusschatting van €388,0 miljoen ligt.
InMode heeft geen update gegeven over zijn non-GAAP EPS-prognose voor 2024, maar er is een verwachting dat de recente aandeleninkopen kunnen leiden tot een verhoging van de EPS-prognose ondanks de verlaging van de omzetverwachting.
Meer details worden verwacht tijdens InMode's conference call over de resultaten van het derde kwartaal, gepland op 30 oktober 2024 om 14:30 uur CET. Het vermogen van het bedrijf om de orderachterstanden in te halen en de onderliggende kwartaalomzet binnen het bereik van €88,5-95,0 miljoen te houden tijdens de eerste drie kwartalen van 2024 is opgemerkt, hoewel het standpunt van de firma over het aandeel ongewijzigd blijft met een Hold-rating.
In ander recent nieuws heeft InMode Ltd. aanzienlijke managementwijzigingen en herstructureringen ondergaan als onderdeel van zijn wereldwijde expansiestrategie. Het bedrijf heeft het vertrek van belangrijke executives aangekondigd, waaronder Shakil Lakhani, President van Noord-Amerika, en heeft plannen om deze rol op te splitsen in afzonderlijke posities om aan de veranderende bedrijfsomgeving te voldoen. Te midden van deze veranderingen behield InMode zijn Hold-rating van Canaccord Genuity.
InMode's recente financiële prestaties onthulden gemengde resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een gerapporteerde omzet van €79,7 miljoen en een brutomarge van 80%. Ondanks een afname in de vraag naar behandelingen en een daling in de omzet uit verbruiksartikelen en diensten, lanceerde het bedrijf twee nieuwe platforms, IgniteRF en Optimus Max, met plannen om voorbestellingen tegen het einde van het jaar te vervullen.
Vanwege macro-economische trends en problemen met de marktvraag gaf het bedrijf echter een lagere omzetprognose voor 2024, geschat tussen €396,5 miljoen en €405,8 miljoen.
Naast deze ontwikkelingen initieerde InMode een nieuw aandeleninkoopprogramma, waarbij de inkoop van maximaal 7,68 miljoen gewone aandelen werd geautoriseerd. Dit volgt op een aanzienlijke aandeleninkoop waarbij het bedrijf 8,37 miljoen aandelen inkocht. Deze stappen weerspiegelen InMode's vertrouwen in zijn langetermijngroeivooruitzichten. Dit zijn recente ontwikkelingen in de voortdurende inspanningen van het bedrijf om marktuitdagingen te navigeren en tegelijkertijd te blijven innoveren in de sector van medisch-esthetische behandelingen.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en marktpositie van InMode worden verder belicht door gegevens van InvestingPro. Ondanks dat de omzetprognose van het bedrijf de verwachtingen voor Q3 2024 overtrof, laten InvestingPro-gegevens een omzetdaling van 16,16% zien over de laatste twaalf maanden, met een meer uitgesproken kwartaalomzetdaling van 36,47% in Q2 2024. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van zwakkere onderliggende verkopen en macro-economische uitdagingen in de esthetische industrie.
InMode handhaaft echter een sterke financiële positie. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft", wat flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren van de huidige marktuitdagingen en mogelijke verplaatsingen van de productie. Bovendien blijft de winstgevendheid van het bedrijf robuust, met een brutowinstmarge van 82,27% over de laatste twaalf maanden, consistent met de geprojecteerde 81-82% voor Q3 2024 genoemd in het artikel.
InvestingPro Tips geven ook aan dat het management "agressief aandelen heeft ingekocht", wat de suggestie in het artikel kan ondersteunen dat recente aandeleninkopen kunnen leiden tot een verhoging van de EPS-prognose. Deze strategie, gecombineerd met het "hoge aandeelhoudersrendement" van het bedrijf, zou gericht kunnen zijn op het creëren van waarde voor investeerders ondanks de uitdagende marktomstandigheden.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor InMode, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.