Op vrijdag heeft Infosys Ltd. (INFO:IN) (NYSE: INFY) een ratingwijziging ondergaan, met een upgrade van Underperform naar Neutral. De aanpassing ging gepaard met een aanzienlijke verhoging van het koersdoel, dat van het vorige INR 1.160,00 naar INR 1.560,00 ging. Deze herziening weerspiegelt een stijging van 34,5% van het koersdoel voor de wereldwijde advies- en IT-dienstverlener.
De upgrade door de firma Macquarie is gebaseerd op verbeterde financiële indicatoren, met name lagere DSO's (Unbilled Days Sales Outstanding). Deze metriek geeft vaak aan hoe efficiënt een bedrijf zijn debiteuren beheert en factureert voor geleverde diensten. Een daling van de niet-gefactureerde DSO's suggereert dat Infosys minder risico loopt op aanzienlijke kostenoverschrijdingen, die de winstgevendheid kunnen beïnvloeden.
De analist handhaafde de omzetramingen voor USD, maar erkende dat eenmalige steun heeft bijgedragen aan een betere omzet in het eerste kwartaal. Ondanks deze steun blijven de omzetverwachtingen van het bedrijf ongewijzigd. Dit suggereert dat de eerdere zorgen die mogelijk hebben geleid tot de Underperform rating zijn afgezwakt, wat leidt tot een stabielere kijk op de financiële gezondheid van het bedrijf.
De waardering van Infosys is aangepast en weerspiegelt een koers-winstverhouding van 22 keer de schattingen voor het boekjaar 2026. Het nieuwe koersdoel is vastgesteld met deze waardering in gedachten en markeert een stijging ten opzichte van de eerdere waardering op basis van 17 keer de geschatte PE voor september 2025. Deze verandering in de waarderingsmultiples duidt op een optimistischer kijk op het winstpotentieel van het bedrijf en verminderde uitvoeringsrisico's.
De herziene waardering en het koersdoel suggereren dat Infosys nu wordt gezien als een minder risicovolle investering dan eerder werd gedacht. Het vermogen van het bedrijf om zijn factureringsprocessen effectiever te beheren heeft de basis gelegd voor dit verbeterde perspectief, hoewel de omzetverwachtingen van het bedrijf consistent blijven met eerdere schattingen.
In ander recent nieuws was Infosys het onderwerp van verschillende positieve ontwikkelingen. De resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal overtroffen de verwachtingen, met een robuuste omzetgroei van 3,6% kwartaal op kwartaal. Deze prestatie leidde tot een opwaartse bijstelling van de groeivoorspelling voor FY25 naar 3-4% op jaarbasis.
Verschillende investeringsbanken, waaronder Jefferies, BofA Securities, Morgan Stanley, Goldman Sachs, CLSA en Kotak, hebben gereageerd door hun koersdoelen voor Infosys te verhogen. Jefferies, bijvoorbeeld, verhoogde zijn koersdoel naar INR2.040, verwijzend naar tekenen van herstel in de financiële dienstensector en sterke dealwinsten.
De sterke prestaties van Infosys hebben ook geleid tot herziene winstramingen. Jefferies verhoogde zijn winstramingen voor het bedrijf met 3-4%, terwijl Goldman Sachs, CLSA en Kotak hun ramingen voor de winst per aandeel (WPA) naar boven bijstelden voor de boekjaren 2025-2027. Morgan Stanley voorspelt een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 10% voor de winst van Infosys van boekjaar 24 tot boekjaar 27.
Daarnaast is Infosys actief geweest in het binnenhalen van strategische partnerschappen. Een opmerkelijk initiatief is hun samenwerking met Sector Alarm om de bedrijfssystemen van laatstgenoemde te moderniseren met behulp van cloudtechnologie.
De CEO van Infosys, de heer Salil Parekh, heeft ook een schikking getroffen met de Securities and Exchange Board of India, hoewel de details niet bekend zijn gemaakt. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die het groeitraject en de strategische initiatieven van Infosys onderstrepen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.