ICICI Securities heeft woensdag zijn koersdoel voor aandelen van Vijaya Diagnostic Centre (VIJAYA:IN) verhoogd van INR700 naar INR815, met behoud van een 'hold'-rating op het aandeel. De herziening volgt op de eerste kwartaalresultaten van Vijaya Diagnostic voor het boekjaar 2025, die de verwachtingen van analisten overtroffen.
De basisactiviteiten van Vijaya Diagnostic kenden een groei van 19,6%, gestimuleerd door een jaar-op-jaar stijging van het aantal patiëntbezoeken met 16,6% en een stijging van het aantal uitgevoerde tests met 19,8%.
Hoewel de EBITDA van het bedrijf een groei van 17% op jaarbasis liet zien, daalden de marges licht tot ongeveer 38,9% als gevolg van de hogere kosten in verband met het openen van nieuwe centra.
De financiële consolidatie van het bedrijf met PH Diagnostics droeg bij aan een totale groei van 29,1% op jaarbasis en een marginale verbetering van de marge met 30 basispunten tot 39,2% in het eerste kwartaal. De omzet en EBITDA-marge van PH Diagnostics bleven consistent op kwartaalbasis met respectievelijk INR 114 miljoen en 40%.
Het management van Vijaya Diagnostic heeft plannen bekendgemaakt om de komende twee jaar INR 2 tot 2,2 miljard te investeren in groeikapitaal. Dit omvat de toevoeging van twee nieuwe hubs in Pune, drie in West-Bengalen en vier in Telangana en Andhra Pradesh.
De verwachting is dat de inkomsten van PH Diagnostics de komende vijf jaar verdrievoudigen tot INR 1,3 miljard, waarbij de basisactiviteiten naar verwachting zullen groeien met 13-15%.
Ondanks de positieve groei-indicatoren wees de analist erop dat het aandeel Vijaya Diagnostic wordt verhandeld tegen een hoge waardering van 24 keer de voor het boekjaar 2026 geschatte EV/EBITDA. De rating 'hold' wordt gehandhaafd, zij het met een verhoogd koersdoel, als gevolg van de recente financiële prestaties van het bedrijf en de toekomstige groeivooruitzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.