Analisten van HSBC hebben woensdag hun vooruitzichten voor aandelen NVIDIA (NASDAQ:NVDA) Corporation (NASDAQ:NVDA) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $135 naar $145, terwijl ze een buy-rating op het aandeel handhaafden. De aanpassing weerspiegelt de verwachtingen van de analisten voor de productstrategie en het winstpotentieel van NVIDIA in de komende jaren.
Het bedrijf verwacht dat NVIDIA in de tweede helft van 2024 de focus zal verleggen van haar Blackwell B100/B200 GPU's naar de Hopper H200-serie. Bovendien voorspelt HSBC dat NVIDIA in het fiscale jaar 2025 meer capaciteit zal toewijzen aan haar CoWoS-S-chips met geavanceerde verpakking. Ondanks een kleine vertraging in de volgende generatie GB200's voorziet de analist geen significant risico voor NVIDIA's inkomsten voor de boekjaren 2025 en 2026.
Volgens de prognoses van de analist is NVIDIA klaar om de omzetverwachtingen te overtreffen met een geschatte omzet van $30,0 miljard in het tweede kwartaal van 2025, wat hoger is dan de management- en consensusramingen. Op dezelfde manier zal de omzet voor het derde en vierde kwartaal van 2025 naar verwachting uitkomen op respectievelijk 33,0 miljard dollar en 36,0 miljard dollar, waarmee de consensusvoorspellingen worden overtroffen.
De inkomsten uit de H200 en H20 chips in de tweede helft van 2024 zullen waarschijnlijk eventuele verliezen uit de B100 en GB200 producten compenseren. Daarom heeft HSBC zijn omzetraming voor datacenters voor het fiscale jaar 2025 met 8% verhoogd naar 110 miljard dollar, wat 4% hoger is dan de consensus van 105,6 miljard dollar. Vooruitkijkend wordt de volgende belangrijke update verwacht in oktober, met betrekking tot de GB200 kwalificatie en de verwachte productie ramp-up in april 2025.
Voor het fiscale jaar 2026 voorspelt HSBC nog steeds een aanzienlijke stijging van de inkomsten uit datacenters tot 178,6 miljard dollar, een groei van 62% op jaarbasis en 14% boven de consensusschatting van 156,3 miljard dollar. Ondanks dat de marktverwachtingen hoog zijn, gelooft HSBC dat de onderliggende AI hyperscaler kapitaaluitgaven trend en AI vraag de groei zal blijven ondersteunen.
Het bedrijf heeft de schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2025 met 8% verhoogd om de potentiële groei van de H200- en H20-chips te weerspiegelen, terwijl de schatting voor het boekjaar 2026 grotendeels ongewijzigd blijft.
Het herziene koersdoel van $ 145 is gebaseerd op een geschatte winst per aandeel voor het boekjaar 2026 van $ 4,51 en een koers-winstverhouding van 32 keer, iets onder het historisch gemiddelde over 5 jaar. Met ongeveer 14% upside naar het nieuwe koersdoel handhaaft HSBC zijn Buy rating, met vermelding van de aanhoudende kracht in de vraag naar AI GPU's en de minimale winstimpact van eventuele vertragingen in de product roadmap.
In ander recent nieuws blijven de financiële prestaties van NVIDIA de aandacht trekken van grote financiële instellingen. Deutsche Bank handhaafde een 'hold'-rating op NVIDIA, met vermelding van de consistente prestaties van het bedrijf en de robuuste vraag naar zijn Hopper- en Blackwell-oplossingen.
De bank suggereerde ook dat ondanks mogelijke vertragingen in het Blackwell-platform, de financiële vooruitzichten van NVIDIA stabiel blijven. Ondertussen hebben Stifel en Goldman Sachs beide hun optimisme over de toekomst van NVIDIA uitgesproken en hun Buy-rating op de aandelen van het bedrijf gehandhaafd.
Tegelijkertijd kondigde Advanced Micro Devices (AMD) plannen aan om serverfabrikant ZT Systems over te nemen voor $4,9 miljard. Deze strategische zet zal naar verwachting AMD's aanbod van kunstmatige intelligentiechips en -hardware vergroten, waardoor het effectiever kan concurreren met NVIDIA. De overname zal naar verwachting in de eerste helft van 2025 worden afgerond.
Deze ontwikkelingen weerspiegelen de recente trends in de technologiesector, met een bijzondere focus op kunstmatige intelligentie en versneld computergebruik. Het is belangrijk voor beleggers om op de hoogte te blijven van deze recente ontwikkelingen terwijl ze door het dynamische landschap van de technologiesector navigeren.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de optimistische vooruitzichten van de HSBC-analist over NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), is het relevant om aanvullende inzichten van InvestingPro in overweging te nemen. NVIDIA heeft een perfecte Piotroski Score van 9, wat wijst op een zeer sterke financiële positie. Dit is vooral relevant omdat het bedrijf zijn productstrategie uitstippelt en probeert te voldoen aan de stijgende verkoopverwachtingen. Analisten verwachten ook omzetgroei in het lopende jaar, wat overeenkomt met HSBC's voorspelling dat NVIDIA de omzetramingen zal overtreffen met aanzienlijke inkomsten in de komende kwartalen.
InvestingPro Data biedt een breder financieel perspectief en toont NVIDIA's substantiële market cap van $3130,0 miljard en een hoge koers-winstverhouding van 73,97, wat het vertrouwen van beleggers in het toekomstige groeipotentieel weerspiegelt. De omzetgroeicijfers zijn indrukwekkend, met een stijging van 208,27% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025, wat de positieve omzetvooruitzichten van de analisten verder versterkt. Bovendien is de aandelenkoers van NVIDIA de afgelopen week, maand en jaar aanzienlijk gestegen, wat duidt op sterke marktprestaties en een sterk beleggerssentiment.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over NVIDIA, waaronder inzichten in de positie, volatiliteit en financiële gezondheid van het aandeel. Er zijn nog 20 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid beeld geven van de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf. Om deze verder te onderzoeken, kunt u de pagina van NVIDIA op InvestingPro bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.