Op vrijdag 29.07.2022 heeft Citi zijn vooruitzichten voor het Harley-Davidson (NYSE:HOG) aandeel aangepast en het koersdoel verlaagd van €39 naar €34. Ondanks deze wijziging handhaafde het bedrijf een Neutraal advies voor het aandeel van de motorfietsenfabrikant. De aanpassing volgt op zorgen over voorraadniveaus en trends in de detailhandelsverkopen die toekomstige prestaties kunnen beïnvloeden.
De analist bij Citi uitte bedenkingen over het traject van het bedrijf richting 2025, waarbij verschillende factoren werden genoemd die hun vertrouwen temperen. Hoge voorraadniveaus, zowel uit wiskundige berekeningen als feedback van dealers, werden als een primaire zorg aangemerkt. Daarnaast werd een geschiedenis van aanhoudende dalingen in de detailhandelsverkopen opgemerkt, waarbij het jaar 2024 er bijzonder zorgwekkend uitziet.
De ambitieuze margedoelstellingen van Harley-Davidson werden ook genoemd als een potentieel probleem, waarbij de analist suggereerde dat de financiële verwachtingen van het bedrijf voor 2025 en 2026 mogelijk te hoog zijn gesteld. Deze vooruitzichten hebben geleid tot een neerwaartse bijstelling van zowel de schattingen van het bedrijf als het koersdoel voor Harley-Davidson aandelen.
Het rapport van Citi weerspiegelt een voorzichtige houding ten aanzien van de financiële gezondheid en marktpositie van Harley-Davidson. Met het koersdoel nu op €34, blijft de neutrale houding van het bedrijf ongewijzigd, wat duidt op een afwachtende benadering van de aandelenprestaties van de motorfietsengigant op korte termijn.
Beleggers en marktvolgers zullen waarschijnlijk de voorraad- en verkoopcijfers van Harley-Davidson nauwlettend in de gaten houden, aangezien deze cruciale indicatoren zullen zijn voor het vermogen van het bedrijf om zijn financiële doelstellingen te halen en zijn marktpositie in de komende jaren te stabiliseren.
In ander recent nieuws rapporteerde Harley-Davidson een uitdagend derde kwartaal in 2024. Het bedrijf werd geconfronteerd met aanzienlijke mondiale markttegenwind, wat leidde tot een daling van 13% in de totale detailhandelsverkopen en een daling van 26% in de geconsolideerde omzet. De winst per aandeel van het bedrijf daalde ook met 34% jaar-op-jaar tot €0,91. Ondanks deze uitdagingen bleven de detailhandelsverkopen van Harley-Davidson in de VS relatief stabiel, met een daling van slechts 1%, ondersteund door bijna 10% groei in het touring segment.
Het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor het volledige jaar herzien en implementeert strategische acties om de winstgevendheid en dealerondersteuning te verbeteren, met focus op het verminderen van de voorraad en kostenbeheersing. Harley-Davidson is ook van plan om de dealervoorraad tegen het einde van het jaar met 20% te verminderen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Harley-Davidson.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de analyse van Citi over Harley-Davidson (HOG). De K/W-verhouding van het bedrijf van 6,44 suggereert dat het tegen een lage winstmultiple wordt verhandeld, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor waardebeleggers ondanks de geuite zorgen. Dit moet echter worden bekeken in de context van de recente prestaties van het aandeel, met een daling van 17,05% in de afgelopen maand en een daling van 12,59% in alleen de afgelopen week.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat gezien kan worden als een teken van vertrouwen in de toekomst van het bedrijf. Daarnaast heeft Harley-Davidson 32 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen laat zien, zelfs in uitdagende tijden.
Deze inzichten sluiten aan bij de discussie in het artikel over de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Beleggers die Harley-Davidson overwegen, kunnen waarde vinden in het verkennen van de aanvullende 9 tips die beschikbaar zijn op InvestingPro, die verdere context kunnen bieden voor de huidige situatie en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.