SAN DIEGO - Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ: HALO) heeft vandaag haar voornemen aangekondigd om Evotec SE (NASDAQ: EVO) over te nemen voor €11,00 per aandeel, een volledig contante deal ter waarde van €2,0 miljard. De transactie beoogt een wereldwijde leider in farmaceutische diensten te creëren, waardoor Halozyme's bedrijfsomvang en financiële vooruitzichten aanzienlijk worden gediversifieerd en uitgebreid.
De voorgestelde overname zal naar verwachting gebruik maken van Halozyme's bestaande technologieën en Evotec's platforms om een bedrijf te creëren met een bredere inkomstenbasis en verbeterd groeipotentieel. Halozyme's ENHANZE® geneesmiddelafgiftetechnologie, in combinatie met Evotec's mogelijkheden voor geneesmiddelenontdekking en biologische productie, zal naar verwachting cross-selling kansen bieden en langetermijngroei stimuleren.
Halozyme voorspelt een jaarlijkse omzet van ongeveer €2 miljard voor de gecombineerde entiteit tegen 2025, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 15-20%+ van 2023A tot 2028E. Het bedrijf voorspelt ook een pro forma aangepaste EBITDA-marge tussen 45-50% tegen 2026, gedreven door de diversificatie en synergie van de diensten van beide bedrijven.
De financieringsstrategie voor de transactie omvat Halozyme's kasreserves, die naar verwachting eind 2024 meer dan €800 miljoen zullen bedragen, en nieuwe schulden, waarbij het bedrijf streeft naar een netto schuldgraad van minder dan 2x binnen twee jaar na het afsluiten van de deal. Halozyme's financieel adviseur, Centerview Partners, en juridisch adviseur, Weil, Gotshal & Manges LLP, assisteren bij de transactie.
Deze strategische zet is in lijn met Halozyme's fusie- en overname criteria, met nadruk op een gedeïskt bedrijfsmodel, een structureel vergelijkbare bedrijfsaanpak en sterke biofarmaceutische partnerschappen. Het is ontworpen om Halozyme's positie in de farmaceutische dienstenindustrie te versterken door haar geneesmiddelafgiftetechnologie te combineren met Evotec's continue biologische productie- en geneesmiddelenontdekkingsplatforms.
De gepresenteerde informatie is gebaseerd op een persbericht, en de potentiële transactie blijft onderworpen aan verdere onderhandelingen en regelgevende goedkeuringen. Halozyme's toekomstgerichte verklaringen weerspiegelen de verwachtingen van het bedrijf voor toekomstige financiële prestaties en de verwachte voordelen van de overname, hoewel de werkelijke resultaten kunnen variëren als gevolg van marktomstandigheden en andere factoren.
In ander recent nieuws heeft Halozyme Therapeutics een overname van €2 miljard voorgesteld van het farmaceutische bedrijf Evotec SE. Piper Sandler, die een neutrale beoordeling van Halozyme handhaaft, ziet deze potentiële fusie als een strategische zet die Halozyme's dienstenaanbod aan geneesmiddelenontwikkelaars zou kunnen uitbreiden. De voorgestelde overname is echter nog onderworpen aan goedkeuring van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van Evotec, en andere regelgevende goedkeuringen.
Evotec SE rapporteerde een stabiele omzet van €575,7 miljoen voor de eerste negen maanden van 2024, grotendeels dankzij een omzetstijging van 74% in de Just-Evotec Biologics-sector. De aangepaste EBITDA van het bedrijf voor 2024 wordt verwacht tussen €15 miljoen en €35 miljoen te liggen, met een totale omzet die naar verwachting tussen €790 miljoen en €820 miljoen zal bedragen.
Evotec SE onderneemt ook een transformatie-initiatief, "Reset, Review, Restart", gericht op het verbeteren van de efficiëntie en het besparen van €40 miljoen. Daarnaast heeft het bedrijf strategische partnerschappen gesloten met Sandoz en Novo Nordisk om het orderboek voor 2025 te versterken. Dit zijn recente ontwikkelingen die de koers van Evotec SE blijven vormgeven.
InvestingPro Inzichten
Nu Halozyme Therapeutics Evotec SE wil overnemen voor €11,00 per aandeel, is het cruciaal om de huidige financiële positie en marktprestaties van Evotec te onderzoeken. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Evotec €1,96 miljard, wat nauw aansluit bij de voorgestelde dealwaarde van €2,0 miljard.
De recente aandelenprestaties van Evotec zijn opmerkelijk sterk geweest, met InvestingPro-gegevens die een prijsrendement van 68,94% over de afgelopen maand en een rendement van 66,87% over de laatste drie maanden laten zien. Deze stijging in de aandelenkoers kan de marktverwachting van potentiële overnameactiviteiten of verbeterde bedrijfsvooruitzichten weerspiegelen.
Het is echter belangrijk op te merken dat Evotec momenteel met verlies draait, met een negatief bedrijfsresultaat van €66,97 miljoen over de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat het bedrijf naar verwachting dit jaar niet winstgevend zal zijn. Deze financiële situatie kan een belangrijke factor zijn in Evotec's openheid voor overnamebiedingen, aangezien Halozyme's middelen en technologieën de winstgevendheid van Evotec zouden kunnen helpen omdraaien.
Een andere relevante InvestingPro Tip suggereert dat Evotec opereert met een gematigd schuldniveau. Dit kan voordelig zijn voor Halozyme bij het structureren van de overnameovereenkomst en het beheren van de integratie na de fusie.
Voor investeerders die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en marktpositie van Evotec, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te informeren in het licht van deze potentiële overname.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.