Op woensdag handhaafde Guggenheim zijn Buy-rating op het aandeel OneStream Inc. (NASDAQ:OS) en verhoogde het koersdoel naar $35 van $34. Deze aanpassing volgt op de sterke prestaties van OneStream in het tweede kwartaal van 2024, het eerste kwartaal van het bedrijf als beursgenoteerde entiteit.
OneStream liet een robuuste omzetgroei zien van 36% en een groei van 31% in jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR), naast het derde opeenvolgende kwartaal met een positieve vrije kasstroom (FCF).
De resultaten van het bedrijf voor het tweede kwartaal, die aan de bovenkant lagen van de voorlopige cijfers die op 24 juli werden ingediend, toonden het potentieel van OneStream in de markt aan. Het bedrijf erkende het vermogen van OneStream om effectief te navigeren door het huidige klimaat van IT-uitgaven en schreef het succes toe aan vroege aanpassingen en vakkundige operaties binnen dit 'nieuwe normaal'. De analist van Guggenheim benadrukte OneStreams meerdere stromen van mogelijkheden die naar verwachting zullen samenkomen in een uitgebreid aanbod.
De analist merkte verder op dat OneStream niet slechts een tijdelijke begunstigde is van vluchtige marktomstandigheden, maar voordeel kan halen uit de geconsolideerde oplossingen die het heeft ontwikkeld.
Dit gevoel wordt ondersteund door feedback van klanten, zoals blijkt uit de eigen enquête "OS: EPM Survey Supports More Hyper Growth to Come" van 26 augustus. De enquête suggereert positieve vooruitzichten voor het groeitraject van OneStream.
Het management van OneStream toonde zich optimistisch over de tweede helft van het jaar en noemde daarbij factoren als hun geconsolideerde platform dat de werkdruk van financiële managers verlicht, een incrementele AI-oplossing die naar verwachting 40% van de gebruikers binnen het komende jaar zal adopteren en het aanstaande einde van de levensduur van een legacy product van een concurrerende marktleider.
Daarnaast is er een belangrijke greenfield mogelijkheid in de vorm van talrijke Excel-gebaseerde oplossingen die momenteel in gebruik zijn. Deze elementen dragen bij aan de beslissing van het bedrijf om de Buy rating te handhaven en het koersdoel voor OneStream te verhogen.
In ander recent nieuws is OneStream Inc. het onderwerp geweest van verhoogde aandacht van meerdere financiële firma's na haar robuuste tweedekwartaalresultaten. Needham en BofA Securities verhoogden hun koersdoelen voor OneStream naar respectievelijk $35 en $36 en handhaafden hun Buy rating.
De aanpassingen van de bedrijven kwamen nadat de resultaten van OneStream voor het tweede kwartaal aan de bovenkant van de verwachte bandbreedte lagen, met een voorspelde groei van de inkomsten uit abonnementen voor het derde kwartaal van 35%, waarmee de verwachte 30% werd overtroffen.
De Remaining Performance Obligations (RPO) van het bedrijf stegen ook met 41% op jaarbasis, wat het perspectief van een sterke marktvraag versterkt. Het managementteam van OneStream gaf positieve inzichten in de vraag naar de kernoplossingen van het bedrijf, met de nadruk op de groeiende invloed van kunstmatige intelligentie in hun aanbod. Deze focus op AI zal naar verwachting een subtiele impuls geven aan de omzetgroei van het bedrijf in het boekjaar 2025.
Truist Securities handhaafde een buy rating en een koersdoel van $ 35,00 en benadrukte dat OneStream op één lijn ligt met eerdere schattingen en het belang van de komende prognoses voor het derde kwartaal en het volledige jaar van het bedrijf. Ook Scotiabank startte een dekking met een Sector Outperform rating en een $ 34 koersdoel, met de nadruk op OneStream's transformatieve rol in het verenigen van bedrijfssystemen.
Needham ten slotte gaf OneStream een buy rating met een koersdoel van $ 33 en prees de integratie van machine learning en kunstmatige intelligentie in het platform. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de positieve vooruitzichten voor OneStream, waarbij verschillende bedrijven hun vertrouwen uitspreken in het groeitraject en de marktpositie van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl OneStream Inc. (NASDAQ:OS) de aandacht trekt van zowel analisten als investeerders, geven de nieuwste gegevens van InvestingPro een genuanceerder beeld van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een aanzienlijke marktkapitalisatie van $7,1 miljard is OneStream een aanzienlijke speler, maar het is belangrijk om op te merken dat het bedrijf dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn, wat overeenkomt met een negatieve koers-winstverhouding van -212,64. Dit wordt weerspiegeld in de koersen van het bedrijf. Dit wordt weerspiegeld in de recente prestaties van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, waar het niet winstgevend was.
Ondanks het gebrek aan winstgevendheid is de omzetgroei van OneStream indrukwekkend, met een stijging van 39,93% in het eerste kwartaal van 2024. Deze robuuste groei getuigt van het vermogen van het bedrijf om zijn marktaandeel uit te breiden en kan een indicatie zijn van toekomstig potentieel. Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple en in de buurt van het hoogste punt van de 52-week, met een koers op 96,43% van deze piek. Dit suggereert dat de huidige waardering van het aandeel optimistisch is en voortdurende groei en marktexpansie verwacht.
Voor degenen die een investering in OneStream overwegen, is het vermeldenswaard dat het bedrijf geen dividend uitkeert, wat een factor kan zijn voor op inkomsten gerichte beleggers. Het InvestingPro platform biedt aanvullende inzichten, met nog 7 InvestingPro Tips die beleggers kunnen helpen een beter geïnformeerde beslissing te nemen. Ga voor meer informatie naar https://www.investing.com/pro/OS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.