Goldman Sachs heeft maandag het koersdoel voor BlackRock Inc (NYSE:BLK) verhoogd naar €1.031,98 van €959,81, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de resultaten van BlackRock over het derde kwartaal, die de verwachtingen overtroffen met een terugkeer naar 5% organische groei van de basisfees en een aanzienlijke margegroei.
BlackRock rapporteerde substantiële instroom van €204,01 miljard voor het hele bedrijf, wat bijdroeg aan de robuuste organische groei. De marge van het bedrijf steeg indrukwekkend naar 45,8%, een stijging van ongeveer 350 basispunten op jaarbasis. Deze prestatie leidde tot een opmerkelijke outperformance van het aandeel vandaag.
De analisten van Goldman Sachs hebben de geschatte winst per aandeel (EPS) voor de jaren 2024 tot 2026 verhoogd naar respectievelijk €39,97, €44,89 en €50,87, ten opzichte van de eerdere schattingen van €38,37, €42,88 en €48,89. Deze herziening houdt rekening met de impact van de recente schuld die in juli werd aangegaan voor de voorgestelde overname van Preqin, maar sluit mogelijke accretie van de overname uit.
Het recente succes van BlackRock wordt toegeschreven aan de afronding van de GIP-overname en sterkere marges. De analist verwacht dat BlackRock ten minste 5% organische groei van de basisfees zal handhaven, mogelijk toenemend in het vierde kwartaal door seizoensgebonden meewind. Deze groei zal naar verwachting worden ondersteund door aanhoudend sterke momentum in ETF's, betrokkenheid in het actieve institutionele kanaal, en nieuwe private market initiatieven die in 2025 worden gelanceerd.
Er wordt ook verwacht dat het bedrijf een positieve operationele leverage zal handhaven, uitgaande van normale marktomstandigheden, terwijl het zich richt op financiële discipline boven margebewustzijn. Goldman Sachs voorspelt dat het operationele inkomen en de EPS van BlackRock de komende één tot twee jaar met een laag tot middelhoog percentage in de dubbele cijfers zullen groeien. Het herziene 12-maands koersdoel van €1.031,98 is gebaseerd op een forward koers-winstverhouding (K/W) van 21.
In ander recent nieuws rapporteerde BlackRock Inc. een recordbrekende netto-instroom van €204,01 miljard voor het derde kwartaal van 2024, het hoogste in zijn geschiedenis. Het bedrijf zag ook een stijging van 15% in de kwartaalomzet naar €4,80 miljard en een stijging van 26% in het operationele inkomen naar €1,94 miljard op jaarbasis.
Evercore ISI, een gerenommeerd analistenbureau, heeft zijn koersdoel voor BlackRock verhoogd naar €959,81, met behoud van een Outperform-rating voor de aandelen van het bedrijf. Deze aanpassing weerspiegelt BlackRock's inspanningen om zijn capaciteiten in de private markets sector uit te breiden, waaronder de integratie van Global Infrastructure Partners voor infrastructuurprojecten en de overname van Preqin om te voldoen aan de toenemende vraag naar data en indices.
Bovendien heeft BlackRock's beheerd vermogen een indrukwekkende €10,61 biljoen bereikt, waarbij zijn ETF-platform, iShares, €89,52 miljard aan netto-instroom genereerde tijdens het derde kwartaal. Het bedrijf is optimistisch over zijn groeitraject en verwacht te profiteren van verschillende groeimogelijkheden in de sector.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van BlackRock, zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €135,67 miljard, wat zijn dominante positie in de vermogensbeheerindustrie weerspiegelt. BlackRock's omzetgroei van 10,22% over de laatste twaalf maanden en een kwartaalgroei van 14,93% in Q3 2024 sluiten aan bij de positieve vooruitzichten van de analist op de organische groei van de basisfees van het bedrijf.
InvestingPro Tips geven aan dat BlackRock zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral relevant gezien de sterke financiële prestaties en margegroei van het bedrijf die in het artikel worden genoemd. Bovendien bevestigt de tip dat BlackRock dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt de recente outperformance van het aandeel die door Goldman Sachs werd opgemerkt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over BlackRock, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.