Goldman Sachs heeft dinsdag zijn vooruitzichten voor Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd naar $21,00 van de eerdere $18,50. De firma handhaaft zijn koopadvies voor het aandeel. Deze herziening volgt op de kwartaalcijfers van het bedrijf over het derde kwartaal, die de verwachtingen overtroffen en leidden tot een opwaartse bijstelling van de EBITDA-prognose voor het jaar. Aris Water Solutions heeft nu zijn EBITDA-vooruitzicht gesteld op $208-212 miljoen, een stijging van 5% op het middelpunt.
Het bedrijf rapporteerde hogere dan verwachte volumes geproduceerd water en aanhoudende margegroei, wat bijdroeg aan de positieve aanpassing. Vooruitkijkend naar 2025 heeft het management aangegeven een groei in het midden van de enkele cijfers te verwachten voor de volumes van geproduceerd water, met een geschatte toename van 4-7% gebaseerd op huidige projecties van zijn grootste klanten.
Goldman Sachs merkte verbeteringen op in kapitaalefficiëntie, met een kwartaal-op-kwartaal daling in kapitaaluitgaven. Dit heeft het vertrouwen in de vrije kasstroom (FCF) vooruitzichten van het bedrijf versterkt. De analist verwacht dat de sterke FCF zal leiden tot verhoogde kapitaalrendementen. Er werd echter ook opgemerkt dat het niveau van kapitaalrendementen gematigd zou kunnen worden door de focus van het management op het nastreven van aanvullende organische groeimogelijkheden of het aangaan van grotere fusies en overnames.
Hoewel specifieke updates over alternatieve toepassingen voor geproduceerd water, zoals voor datacenters, gecombineerde cyclus gasturbine (CCGT) energiecentrales, mineraalextractie en ontzilting niet zo gedetailleerd waren, worden deze gebieden nog steeds gezien als potentiële bronnen van opwaarts potentieel op lange termijn.
Na het earnings rapport heeft Goldman Sachs zijn EBITDA-schattingen voor Aris Water Solutions aangepast, met een verhoging van 4% voor de jaren 2024-2028, wat de robuuste volumeprestaties van het bedrijf weerspiegelt, zij het met een lichte verlaging van de waterverkoopmarges. De positieve houding van de firma ten opzichte van het aandeel blijft ongewijzigd met het verhoogde koersdoel.
In ander recent nieuws heeft Aris Mining Corporation een aanbieding van $450 miljoen aan 8% Senior Notes met vervaldatum in 2029 aangekondigd. De opbrengsten van deze aanbieding zullen worden gebruikt voor de aflossing van bestaande 6,8% Senior Notes met vervaldatum in 2026 en voor andere bedrijfsdoeleinden. Het bedrijf heeft een voorwaardelijke kennisgeving van aflossing uitgegeven voor de 2026 Notes, afhankelijk van de succesvolle afronding van deze nieuwe aanbieding.
Tegelijkertijd heeft Aris Water Solutions een jaar-op-jaar stijging van 5% in geproduceerde watervolumes en een stijging van 17% in aangepaste EBITDA gerapporteerd in het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf heeft zijn aangepaste EBITDA-vooruitzicht voor het volledige jaar verhoogd en een intentieverklaring ondertekend voor een jodiumextractiefaciliteit.
Samenwerkingen met Texas Pacific en Texas Tech University zijn gaande om nieuwe mogelijkheden te verkennen, waaronder landbouwtoepassingen van geproduceerd water en aanvullende boorvergunningen.
InvestingPro Inzichten
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) blijft veelbelovende financiële prestaties laten zien, in lijn met de positieve vooruitzichten van Goldman Sachs. Volgens InvestingPro-gegevens staat de omzetgroei van het bedrijf op 13,51% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, met een robuuste bruto winstmarge van 59,58%. Deze sterke margeprestatie ondersteunt de observatie van Goldman Sachs van aanhoudende margegroei in het recente earnings rapport van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat Aris handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van slechts 0,18. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat het verhoogde koersdoel van Goldman Sachs zou kunnen rechtvaardigen. Bovendien versterken de indrukwekkende bruto winstmarges van het bedrijf en de verwachting van nettowinst groei dit jaar verder het positieve sentiment.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Aris Water Solutions, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.