Goldman Sachs heeft donderdag zijn visie op ZipRecruiter (NYSE:ZIP) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $8,00 naar $11,50, maar handhaaft een neutrale rating voor het aandeel. De aanpassing komt na het winstrapport over het tweede kwartaal van ZipRecruiter, dat gemengde signalen gaf over de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
Het management van ZipRecruiter benadrukte een aantal belangrijke punten in hun Q2'24 rapport, waaronder bedrijfsresultaten die de verwachtingen van Goldman Sachs en FactSet overtroffen. De verwachtingen voor het derde kwartaal waren echter lager dan verwacht, onder verwijzing naar de afzwakkende trends in het midden- en kleinbedrijf (MKB) die in juni begonnen en in juli aanhielden. Deze waarneming leidde tot hun zwakkere prognose voor het komende kwartaal.
Ondanks de uitdagingen op de korte termijn blijft het management zich inzetten voor de groeistrategie op de lange termijn. Dit betekent onder andere dat ze in de tweede helft van 2024 blijven investeren in technologie en marketing, zelfs als de trends onder invloed van de bredere macro-economische omgeving afzwakken.
Goldman Sachs verwacht dat de discussies rondom ZipRecruiter's bedrijf zich zullen blijven richten op de tegenwind en volatiliteit die voortkomen uit de macro-economische achtergrond voor arbeid. Naarmate de vraag verbetert, kan de aandacht verschuiven naar de operationele hefboom van het bedrijf en het potentieel om te schalen in een gunstiger inkomsten scenario.
Voor de toekomst ziet Goldman Sachs ZipRecruiter nog steeds als goed gepositioneerd om te profiteren van de seculaire verschuiving naar online werving en de toenemende rol van personalisatie en technologie in deze sector. Het bedrijf heeft zijn bedrijfsschattingen herzien op basis van het laatste winstrapport en commentaar van het management, en het nieuwe 12-maands koersdoel vastgesteld op $11,50.
In ander recent nieuws heeft ZipRecruiter verschillende belangrijke ontwikkelingen aangekondigd. De online arbeidsmarktplaats onthulde een omzetdaling van 33% jaar-op-jaar in het eerste kwartaal van 2024, en genereerde $2 miljoen aan operationele kasstroom en $21 miljoen aan aangepaste EBITDA, wat resulteerde in een aangepaste EBITDA-marge van 17%. Het bedrijf noteerde ook de eerste opeenvolgende stijging in betaalde werkgevers per kwartaal sinds 2022, wat duidt op een potentiële stabilisatie van de arbeidsmarkt.
In een strategische zet heeft ZipRecruiter het in het Verenigd Koninkrijk gevestigde Breakroom overgenomen, met als doel de innovatieve inzichten in vacatures van Breakroom te introduceren in de Verenigde Staten. Breakroom, bekend om zijn focus op frontline industries, zal blijven opereren als een onafhankelijk merk en werkzoekenden voorzien van transparante inzichten in verschillende aspecten van werkgelegenheid.
ZipRecruiter heeft Mike Gupta verwelkomd als lid van de Raad van Bestuur na het aftreden van Eric Liaw. Aandeelhouders hebben ook wijzigingen in de bedrijfsstatuten goedgekeurd, Blake Irving en Emily McEvilly gekozen als Klasse III bestuurders en de benoeming van PricewaterhouseCoopers LLP als onafhankelijk registeraccountantskantoor voor 2024 bekrachtigd.
Tot slot heeft UBS de vooruitzichten voor ZipRecruiter bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $13 naar $11 met behoud van een Neutral rating, vanwege zorgen over de vooruitzichten van de Amerikaanse arbeidsmarkt op de korte termijn. Ondanks deze ontwikkelingen behoudt ZipRecruiter meer dan 510 miljoen dollar aan kasreserves en is het bedrijf van plan te blijven investeren in zijn product- en marketinginspanningen. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond ZipRecruiter.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Goldman Sachs zijn vooruitzichten voor ZipRecruiter herziet, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. ZipRecruiter heeft een brutowinstmarge van 89,9% over de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om een hoge winstgevendheid te handhaven ondanks dalende inkomsten. Dit komt overeen met een van de InvestingPro Tips, waarin de nadruk wordt gelegd op de indrukwekkende brutowinstmarges van het bedrijf.
De prestaties van het aandeel schetsen echter een ontnuchterend beeld, met een 1-maands Price Total Return van -19,27% en een 1-jaars Price Total Return van -58,31% vanaf 2024. Deze cijfers suggereren dat het bedrijf weliswaar efficiënt opereert, maar dat het beleggerssentiment is aangetast, mogelijk door bredere markttrends of de verwachte omzetdaling die in een andere InvestingPro Tip werd genoemd.
Ondanks de recente daling van de aandelenkoers, met een koers/boekverhouding van 29,48 vanaf het tweede kwartaal van 2024, wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge multiple, wat aangeeft dat beleggers nog steeds waarde op lange termijn zien in de activa en het groeipotentieel van het bedrijf. Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van ZipRecruiter.
Voor beleggers die de potentiële risico's en beloningen afwegen, kunnen deze statistieken en tips een genuanceerder beeld geven van de positie van ZipRecruiter in de markt. Ga voor een uitgebreide lijst met InvestingPro Tips voor ZipRecruiter naar https://www.investing.com/pro/ZIP.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.