Goldman Sachs heeft vrijdag zijn standpunt over aandelen Amcor Plc. (NYSE: AMCR) en verhoogde het koersdoel naar $8,75 van de vorige $8,50, terwijl het een Sell-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op de resultaten van Amcor over het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, die in lijn waren met de verwachtingen van de analisten.
Het bedrijf rapporteerde beter dan verwachte volumes en een lichte winst voor rente en belastingen (EBIT) outperformance, die werden toegeschreven aan lagere bedrijfskosten.
Amcor's Flexibles segment toonde een terugkeer naar volumegroei, met een stijging van 3% vergeleken met de verwachting van Goldman Sachs van een daling van 1%. Deze verbetering was wijdverspreid over verschillende regio's en eindmarkten, waaronder huishoudelijke en persoonlijke verzorging, vlees en kaas.
Het segment gezondheidszorg bleef echter een hoge eencijferige volumedaling zien. In het Rigids segment daalden de Noord-Amerikaanse drankenvolumes met 8% j-o-j, met een opmerkelijke daling van 9% in de Hot Fill categorieën. Niettemin was er enige compenserende groei in Latijns-Amerika, met nieuwe contracten in Brazilië, Colombia en Centraal-Amerika die bijdroegen aan een volumestijging van 3%.
Ondanks de bedrijfsresultaten en richtlijnen die grotendeels op schema liggen, blijft de stelling van de analisten over Amcor ongewijzigd. De bovengrens van de verwachtingen van het bedrijf wordt gezien als een mogelijke overschatting van de verbetering in de onderliggende consumentenvraag, wat zou kunnen leiden tot een bescheiden verlaging van de consensusramingen, die al dicht bij de bovenkant van de prognosebandbreedte lagen. De schattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor de boekjaren 2025 en 2026 zijn licht gewijzigd, met een stijging van respectievelijk 0,3% en 1,3%.
Goldman Sachs zal de operationele hefboom van Amcor blijven volgen, evenals het vermogen van het bedrijf om de kostenbesparingen en productiviteitswinsten te handhaven die hebben bijgedragen aan margeverbeteringen in het boekjaar 2024. Ondanks het verhoogde koersdoel suggereert Goldman Sachs dat er mogelijk aantrekkelijkere risico-rendementskansen zijn binnen de Amerikaanse verpakkingssector, waarbij ze wijzen op de waardering van Amcor op 10,7 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) voor het boekjaar 2025.
In ander recent nieuws rapporteerde Amcor PLC sterke financiële resultaten voor het vierde kwartaal en het volledige boekjaar 2024, met een stijging van de volumes in het vierde kwartaal met 1% en een stijging van de winst per aandeel met 9%. Het bedrijf benadrukte ook een daling van 12% van het aantal verwondingen op de werkplek, wat zijn toewijding aan veiligheid aantoont.
Vooruitkijkend verwacht Amcor voortdurende winst- en volumegroei in het boekjaar 2025, met een focus op organische expansie en strategische fusies en overnames. Het bedrijf rapporteerde ook een aanzienlijk cash rendement voor aandeelhouders en verwacht een sterke aangepaste vrije kasstroom voor het komende jaar.
Het bedrijf wordt echter geconfronteerd met uitdagingen in de gezondheidszorgsector en moet de impact van lagere volumes op de kosten beheren. In het licht van deze recente ontwikkelingen verwachten analisten dat Amcor zijn leverage binnen het doelbereik zal houden en zijn strategische focus op groei en aandeelhouderswaarde zal voortzetten.
Inzichten van InvestingPro
Temidden van de voorzichtige vooruitzichten van Goldman Sachs voor Amcor Plc. (NYSE: AMCR), schetsen inzichten van InvestingPro een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid van het bedrijf en het beleggerssentiment. Amcor heeft met name laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement, zoals blijkt uit het trackrecord van vijf opeenvolgende jaren van dividendverhoging, een InvestingPro Tip die overeenkomt met de stabiele prestaties van het bedrijf. Bovendien heeft het management van het bedrijf actief aandelen ingekocht, wat duidt op vertrouwen in de waarde en toekomstverwachtingen van Amcor.
InvestingPro Data laat zien dat Amcor een marktkapitalisatie heeft van $15,67 miljard, met een koers/winstverhouding van 23,04, wat de verwachtingen van beleggers over toekomstige winsten weerspiegelt. Gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, staat de koers/winstverhouding op een iets lagere 20,66. Het bedrijf wordt ook verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, met een koers op 99,45% van deze piek, wat duidt op een sterke marktpositie. De omzet is echter met 7,72% gedaald in de afgelopen twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024, wat de aandacht kan rechtvaardigen van beleggers die op zoek zijn naar groeimogelijkheden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die een uitgebreid inzicht geven in de prestaties van Amcor en potentiële beleggingshoeken. Met deze inzichten kunnen beleggers beter geïnformeerde beslissingen nemen in de context van de bredere Amerikaanse verpakkingssector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.