Goldman Sachs heeft vrijdag zijn visie op Marsh & McLennan Companies, Inc. (NYSE:MMC) geactualiseerd en het koersdoel licht verhoogd van $206 naar $207, terwijl het bedrijf een sell-rating op het aandeel handhaaft. De analist van het bedrijf noemde de uitvoering door het bedrijf van zijn verwachtingen voor het volledige jaar 2024, die een organische groei met gemiddelde cijfers, marge-uitbreiding en een sterke groei van de aangepaste winst per aandeel (WPA) omvatten.
De resultaten van Marsh & McLennan voor het tweede kwartaal van 2024 waren naar verluidt in lijn met de verwachtingen, wat het vermogen van het bedrijf om aan de financiële doelstellingen voor dat jaar te voldoen, versterkt. Desondanks uitte de analist zijn scepsis over de consensusramingen van de bredere markt, waarbij hij suggereerde dat deze mogelijk te optimistisch zijn gezien de aankomende uitdagingen op het gebied van organische groei en margevergelijkingen.
De analist wees erop dat Marsh & McLennan in de tweede helft van 2024 te maken zou kunnen krijgen met druk op de marges door een daling van de inkomsten uit fiduciaire beleggingen en scherpere margevergelijkingen in het segment Consulting. Dit is inclusief de impact van de aanzienlijke organische groei van Mercer in het derde kwartaal van 2023.
Zelfs met een geschat voordeel van besparingen op herstructureringskosten, wordt het behalen van de margedoelstellingen van het bedrijf voor de tweede helft van 2024 gezien als een zware taak.
Het bijgewerkte koersdoel weerspiegelt een bescheiden stijging van 1% en voorziet een negatief totaalrendement van 3%. De schattingen van de analist voor de autonome groei van het bedrijf blijven ongewijzigd en voorspellen een vertraging tot 5% in de tweede helft van 2024. Verder liggen de EPS-prognoses van de analist voor 2024 tot 2026 3% onder de Visible Alpha Consensus Data, voornamelijk door een lagere verwachting voor de aangepaste operationele marge.
In ander recent nieuws rapporteerde Marsh & McLennan een aangepaste winst per aandeel van $2,41, waarmee de consensusraming van $2,40 licht werd overtroffen. De onderliggende omzetgroei van het bedrijf bedroeg 6%, wat in lijn is met zowel de consensus als de prognoses van Roth/MKM. Na deze resultaten verhoogde Roth/MKM het koersdoel van het bedrijf van $200 naar $220 en handhaafde de rating Neutraal.
Het bedrijf is ook actief geweest in het uitbreiden van zijn activiteiten door middel van overnames. Marsh & McLennan heeft onlangs AmeriStar Agency uit Minnesota en Hudson Shore Group uit New Jersey overgenomen, hoewel de financiële voorwaarden van deze deals nog niet bekend zijn gemaakt.
Daarnaast kondigde het bedrijf plannen aan om de Britse en Nederlandse pensioenspecialist Cardano over te nemen, waardoor ongeveer $66 miljard aan beheerd vermogen zou worden toegevoegd aan de vermogensbeheerdiensten van Mercer, onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouder.
RBC Capital heeft ook het koersdoel voor Marsh & McLennan verhoogd naar $228, met behoud van een Sector Perform rating, na een ontmoeting met de CFO en het investor relations team van het bedrijf. Tijdens de vergadering werden de sterke prestaties van het bedrijf en de toekomstige groeitrends besproken.
Marsh & McLennan heeft echter bekendgemaakt dat er een black-out periode aankomt voor zijn employee benefit plans als gevolg van administratieve wijzigingen in het 401(k) Savings and Investment Plan van het bedrijf. De black-out periode gaat in op 26 juli 2024 en zal naar verwachting eindigen in de week van 12 augustus 2024.
InvestingPro Inzichten
Marsh & McLennan Companies, Inc. (NYSE:MMC) heeft een lovenswaardige staat van dienst op het gebied van financiële stabiliteit en rendement voor beleggers, zoals blijkt uit de InvestingPro Tips. MMC heeft haar dividend 14 jaar op rij verhoogd en heeft 54 jaar lang dividenduitkeringen gehandhaafd, wat duidt op een lange termijn toewijding aan aandeelhouderswaarde. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat wordt ondersteund door de winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden. Deze factoren zijn vooral relevant voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele, dividend uitkerende aandelen.
Vanuit een waarderingsstandpunt geeft InvestingPro Data aan dat MMC wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 27,39 en de koers-boekverhouding staat op 8,64, wat erop kan wijzen dat het aandeel is geprijsd tegen een premie ten opzichte van de boekwaarde. Bovendien is de marktkapitalisatie van het bedrijf een robuuste 107,3 miljard USD, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de markt weerspiegelt. De omzetgroei blijft ook sterk, met een stijging van 10,38% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat wijst op gezonde bedrijfsprestaties.
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse en aanvullende inzichten zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via de speciale pagina voor MMC op het InvestingPro platform. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze een schat aan beleggingsgegevens en deskundige analyses krijgen om hun beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.