Goldman Sachs heeft zijn koopadvies voor aandelen van Regal Rexnord Corp (NYSE: RRX) herbevestigd, met een stabiel koersdoel van €195,00.
De beoordeling van het bedrijf volgt op de beleggersdag van Regal Rexnord op 17 september, waar de leiding van het bedrijf, waaronder CEO Louis Pinkham en CFO Rob Rehard, hun strategie voor groei en efficiëntie uiteenzetten.
Het bedrijf legt de nadruk op een toename van de organische groei en is van plan de uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling te verhogen tot 3% van de omzet tegen 2025, een stijging ten opzichte van minder dan 2% in voorgaande jaren.
Regal Rexnord streeft ook naar aanzienlijke verbeteringen in zijn financiële metrics, met als doel meer dan €1 miljard aan geannualiseerde vrije kasstroom (FCF) te bereiken tegen begin 2026, en ongeveer 40% brutomarge en ongeveer 25% EBITDA-marge tegen 2027.
Ondanks fluctuerende orders, met een daling van 3,5% in augustus na een stijging van 5% in juli, suggereren de prognoses van Regal Rexnord voor het fiscale jaar 2024 dat het onderste einde van de winst per aandeel (EPS) richtlijn (€9,40-9,80) waarschijnlijker is. De huidige EPS-schattingen van het bedrijf liggen dicht bij de consensus van €9,50/€9,51.
De positie van Goldman Sachs weerspiegelt vertrouwen in het waardepotentieel van Regal Rexnord, vooral omdat het bedrijf materiële verbeteringen in zijn fundamentele metrics doorvoert.
In ander recent nieuws blijft Regal Rexnord de aandacht trekken van beleggers en analisten. Het bedrijf rapporteerde onlangs sterke resultaten voor het tweede kwartaal, waaronder een recordaangepaste brutomarge van 38,1%, ondanks een daling van 7% in de organische verkoop exclusief Industrial Systems.
De positieve ordergroei in juli wijst echter op een opleving in de tweede helft van het jaar. De Power Systems-divisie van Regal Rexnord presteerde indrukwekkend, vooral in de datacentersector.
Ondertussen zag het Power Efficiency Solutions (PES) segment een daling in de organische verkoop, maar verwacht verbeterde marges in de toekomst.
Baird handhaaft een Outperform-rating voor Regal Rexnord, met een koersdoel van €213, waarbij de nadruk wordt gelegd op het potentieel van het bedrijf voor dynamische winstgroei naarmate de marktomstandigheden verbeteren.
KeyBanc herhaalde daarentegen een Overweight-rating en een koersdoel van €190, waarbij de nadruk werd gelegd op de aanzienlijk geherstructureerde portfolio van het bedrijf en het potentieel voor winstgroei op lange termijn.
Het bedrijf toonde ook financiële voorzichtigheid door €481 miljoen aan schulden af te lossen, met plannen om in 2024 nog eens €900 miljoen af te lossen. Vooruitkijkend verwacht Regal Rexnord een positieve omzetgroei in de tweede helft van het jaar en in 2025, voornamelijk gedreven door de verwachte lage eencijferige groei in residentiële orders.
InvestingPro Inzichten
Goldman Sachs heeft een positieve kijk op Regal Rexnord Corp (NYSE:RRX), en recente gegevens van InvestingPro ondersteunen verschillende aspecten van dit sentiment. De toewijding van Regal Rexnord aan aandeelhouderswaarde wordt benadrukt door een hoog aandeelhoudersrendement en een opmerkelijke staat van dienst in het handhaven van dividenduitkeringen gedurende 52 opeenvolgende jaren. Bovendien zijn analisten optimistisch over de winstgevendheid van het bedrijf en voorspellen ze nettowinst groei dit jaar en winstgevendheid voor het volledige jaar.
InvestingPro Data toont een robuuste omzetgroei van 14,21% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat de groeistrategie van het bedrijf ondersteunt die tijdens de beleggersdag werd besproken. Daarnaast heeft het bedrijf een sterk rendement laten zien over de afgelopen week, met een totaal koersrendement van 10,21%, en een indrukwekkende 15,18% over de laatste drie maanden, wat wijst op een gunstige beleggingsprestatie op korte termijn.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de prestaties en het potentieel van Regal Rexnord, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics, waaronder een uitgebreide analyse van de financiële gezondheid en toekomstige winstpotentieel van het bedrijf. Geïnteresseerde lezers kunnen meer InvestingPro Tips voor Regal Rexnord vinden op https://nl.investing.com/pro/RRX, waar in totaal 9 tips worden vermeld die verder inzicht geven in de financiële dynamiek van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.