Goldman Sachs heeft dinsdag zijn koopadvies voor PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc (NASDAQ:PYPL) herbevestigd met een ongewijzigd koersdoel van $79,00, na de derdekwartaalresultaten van het bedrijf die de verwachtingen overtroffen. Het positieve resultaat werd voornamelijk toegeschreven aan een hogere transactiemarge, een gevolg van zowel transactie-inkomsten als -uitgaven die onder de verwachtingen bleven, met een grotere daling in de uitgaven.
PayPal's prestaties in het derde kwartaal werden versterkt door een toename van One Touch Active Users (OVAS), wat bijdroeg aan de winstovertreffing, ondanks hogere operationele kosten. De richtlijn van het bedrijf voor het vierde kwartaal was enigszins conservatief, met omzetprognoses ongeveer 2% onder de consensus, hoewel ze aan de bovenkant bescheiden hoger waren. De EPS-richtlijn viel ook iets lager uit dan verwacht.
De branded checkout-functie van het bedrijf toonde een groei van 6%, wat als beter dan verwacht werd beschouwd, vooral gezien de uitdagende vergelijkingen met de voorgaande zomermaanden. Er was echter een opmerkelijke sequentiële vertraging in volumes voor de unbranded en Braintree-diensten, wat was voorzien maar nog steeds resulteerde in een tekort van 2% ten opzichte van de consensus.
De analist benadrukte belangrijke aandachtspunten voor beleggers, waaronder voorspellingen voor feestdagenbestedingen, de duurzaamheid van de groei in branded checkout, en de verwachte verbeteringen in transactiemarges richting 2025. Er werd specifieke aandacht gevraagd voor de aankomende earnings call voor inzichten in deze gebieden.
PayPal rapporteerde een omzet in het derde kwartaal van $7,8 miljard, in lijn met de ValueAct-consensus. De transactie-inkomsten lagen iets onder de consensus op ongeveer $7,07 miljard, terwijl de OVAS-inkomsten de verwachtingen met 4% overtroffen op $780 miljoen. De transactiemarge presteerde 4% beter dan de consensus op ongeveer $3,7 miljard.
Het niet-GAAP operationeel inkomen werd gerapporteerd op $1,5 miljard, met GAAP-cijfers op $1,4 miljard. De operationele kosten bedroegen ongeveer $2,2 miljard, exclusief transactiekosten. Het aangepaste netto-inkomen bereikte $1,23 miljard, resulterend in een aangepaste EPS van $1,20, wat ongeveer 12% hoger was dan de consensusschattingen.
In ander recent nieuws heeft PayPal Holdings Inc . een stijging van 11% in totaal betalingsvolume en een stijging van 9% in omzet op valuta-neutrale basis gerapporteerd, volgens recente winstcijfers. De niet-GAAP winst per aandeel zag ook een aanzienlijke jaar-op-jaar stijging van 36%. Vanwege onzekere economische omstandigheden wordt echter verwacht dat PayPal zijn wereldwijde personeelsbestand met 9% zal verminderen, wat neerkomt op ongeveer 2.500 banen.
Analistenbureaus Mizuho en Deutsche Bank hebben het aandeel opgewaardeerd, wijzend op het potentieel van het bedrijf voor aanhoudende groei, terwijl Goldman Sachs, Jefferies en BMO Capital hun neutrale posities hebben gehandhaafd. PayPal heeft ook zijn cryptovalutadiensten uitgebreid naar zakelijke accounts in de VS, waardoor deze verschillende cryptovaluta kunnen kopen, aanhouden en verkopen. Wat strategische partnerschappen betreft, heeft PayPal zich geïntegreerd met Amazon's 'Buy with Prime'-service en samengewerkt met Adyen om Fastlane te introduceren, een functie ontworpen om online transacties te stroomlijnen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van PayPal en het herbevestigde koopadvies van Goldman Sachs sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €85,46 miljard, wat zijn belangrijke positie in de financiële dienstensector weerspiegelt. PayPal's K/W-verhouding van 20,08 en aangepaste K/W-verhouding van 19,49 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 suggereren dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winsten van het bedrijf, wat consistent is met zijn sterke marktpositie en groeiverwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat PayPal een prominente speler is in de financiële dienstensector en winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij de recente winstovertreffing van het bedrijf en de positieve vooruitzichten van Goldman Sachs. De omzetgroei van het bedrijf van 8,66% over de laatste twaalf maanden en 8,21% in Q2 2024 ondersteunt de observaties van de analist over de groei in branded checkout en de algehele prestaties.
Bovendien weerspiegelen PayPal's sterke rendement over de laatste drie maanden, met een totaal prijsrendement van 41,82%, en de handel nabij zijn 52-weken hoogtepunt (99,87% van het 52-weken hoogtepunt) het positieve sentiment van de markt na de beter dan verwachte resultaten van het bedrijf. Deze metrieken bieden context voor het gehandhaafde koopadvies en koersdoel van Goldman Sachs.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor PayPal, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.